Akcie Citigroup rostou po silném Q2 díky obchodování a růstu

Citigroup překonal odhady Wall Street pro zisk za druhé čtvrtletí poté, co oznámil nejvyšší čtvrtletní tržby za deset let, protože silná obchodní aktivita a vyšší poplatky z investičního bankovnictví výsledky podpořily.

Banka vykázala čistý zisk $5.8 billion, neboli $3.15 na akcii, což představuje nárůst o 45 % oproti stejnému období loňského roku.

Analytici očekávali zisk $2.74 na akcii podle údajů shromážděných LSEG.

Tržby meziročně vzrostly o 14 % na $24.8 billion, čímž překonaly očekávání Wall Street.

V době psaní akcie Citigroup během úterního obchodování vzrostly o 2.12%.

Akcie Citi letos zatím získaly 20.6 %, čímž překonávají své protějšky na Wall Street, protože investoři pozitivně reagují na restrukturalizační kroky banky.

Tržní volatilita posiluje obchodní činnost

Volatilní finanční trhy významně podpořily obchodní operace Citi během čtvrtletí.

Válka mezi USA a Íránem otřásla globálními trhy a vyvolala prudké výkyvy cen ropy a dalších tříd aktiv.

Tržní nejistota přiměla investory přeskupovat portfolia a upravovat své rizikové expozice, čímž vznikly příznivé podmínky pro obchodní aktivitu velkých bank.

Citi vykázal meziroční nárůst příjmů z obchodování s akciemi o 45 %, zatímco příjmy z dluhopisových trhů vzrostly o 7 %.

V segmentu dluhopisů obchodování s úrokovými sazbami a měnami vzrostlo o 1 % oproti loňsku.

Ostatní příjmy z dluhopisového segmentu, včetně komodit, vzrostly o 25 %.

Obchodní pulty napříč Wall Street profitovaly ze zvýšené tržní volatility.

Pokračující rally akcií spojených s AI rovněž přispěla k vyšší obchodní aktivitě během čtvrtletí.

Vyšší ceny ropy spojené s konfliktem mezi USA a Íránem znovu nastolily obavy z inflace, což vedlo investory k přehodnocení očekávání ohledně budoucí trajektorie úrokových sazeb Federálního rezervního systému.

Investiční bankovnictví zaznamenalo silný růst

Investiční bankovnictví bylo dalším klíčovým přispěvatelem k čtvrtletnímu výkonu Citi.

Příjmy z investičního bankovnictví během čtvrtletí vzrostly o 44 % na $1.55 billion, zatímco celkové příjmy z bankovních služeb stouply o 34 % na $1.92 billion navzdory nižším příjmům z korporátního úvěrování.

Méně přísná regulace za administrativy Trumpa posílila důvěru vedení při usilování o akvizice, zatímco rostoucí poptávka po aktivech souvisejících s AI nadále podporovala aktivitu v dohodách.

Objemy globálních fúzí a akvizic letos již překročily $3 trillion.

Podle údajů Dealogic poradila Citi u transakcí v hodnotě více než $300 billion.

Během čtvrtletí si Citi zajistila roli jednoho z upisovatelů pro IPO SpaceX v hodnotě $75 billion.

Banka rovněž poradila u významných transakcí, včetně kombinace potravinářských podniků Unileveru a McCormick v hodnotě $44.8 billion.

Cíle ziskovosti zůstávají na plánu

Návratnost hmotného běžného vlastního kapitálu (ROTCE) Citi dosáhla ve čtvrtletí 13 %.

Výsledek se nacházel na horní hranici dlouhodobého cílového rozmezí banky 11–13 % pro roky 2027 a 2028.

Růst zisků přichází v době, kdy banka pokračuje ve širších restrukturalizačních snahách zaměřených na zlepšení ziskovosti.

Generální ředitelka Jane Fraser stanovila vyšší výkonnostní cíle v rámci probíhající přestavby, která zahrnuje prodej spotřebitelských aktivit, snižování počtu manažerských vrstev a posilování funkcí řízení rizik a kontrol.

Citigroup zveřejnila své čtvrtletní výsledky současně s několika z největších amerických bank.

JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo a Bank of America také oznámily silné čtvrtletní výsledky a každá vykázala vyšší zisky.