Akcie BlackBerry klesly o 35 % od letošního maxima: koupit při poklesu?

Cena akcií BlackBerry v New Yorku i Torontu v uplynulých dvou týdnech klesla. V pondělí se propadla na 8,83 USD, tedy o 35 % oproti letošnímu vrcholu. Přesto jde o jednu z nejvýkonnějších akcií roku, když letos posílila o více než 130 %, protože investoři vítají její obrat a postavení na trhu s AI a robotikou.

Podnikání BlackBerry se letos daří

BlackBerry, společnost, která kdysi hrála velkou roli v odvětví smartphonů, si v posledních měsících vede dobře díky pokračujícím opatřením Johna Giamattea zaměřeným na obrat.

Toto oživení podpořil byznys QNX, který poskytuje operační systém v reálném čase používaný v připojených a autonomních vozidlech. Jeho systém je nyní integrován do více než 275 milionů vozidel.

Zároveň investoři věří, že jde o jednoho z hlavních hráčů na trhu AI a robotiky, zejména po partnerstvích se společnostmi jako Nvidia, Qualcomm a Arm.

Cena akcií BlackBerry poskočila poté, co společnost zveřejnila optimistické výsledky za první čtvrtletí, což naznačuje, že byznys se relativně zlepšil. Tržby vzrostly o 26 % na 152,9 milionu USD a hrubá marže vzrostla o 4 procentní body.

Růst společnosti byl z velké části tažen segmentem QNX, jehož tržby vzrostly o 26 % na 72,3 milionu USD. QNX rozšířil partnerství s Nvidií za účelem rozvoje bezpečnostně kritické AI v robotice, zdravotnických a průmyslových systémech.

Tržby ze zabezpečených komunikací vzrostly o 24 % na 73,6 milionu USD. BlackBerry získalo 7 milionů USD z licencí.

Ve čtvrtletí společnost dosáhla několika významných milníků včetně získání recertifikace FedRAMP Class D pro řešení BlackBerry AtHoc.

Tato certifikace posílí její pozici při zakázkách pro vládu USA.

Přetrvávají obavy z ocenění a růstu

Přesto existují obavy ohledně akcií BlackBerry. Jednou z klíčových otázek je, zda dokáže udržet organický růst.

Podle údajů Yahoo Finance se očekává, že tržby za druhé čtvrtletí dosáhnou 145,53 milionu USD, což je meziročně o 12,2 % více. To by znamenalo zpomalení oproti předchozímu čtvrtletí.

Za celý rok se očekává, že tržby společnosti dosáhnou 614 milionů USD, tedy meziročně +12 %. V příštím roce by měly vzrůst na 678 milionů USD, meziročně +10 %. 

Další obava, která může vysvětlovat nedávný pokles, je ocenění. Akcie se po letošním růstu staly drahé.

Data ukazují, že očekávaný poměr cena/zisk (forward P/E) se posunul na 78, což je výrazně více než u většiny společností, včetně populárních jmen jako Nvidia a Micron.

Technická analýza ceny akcie BlackBerry

Graf ceny akcií BB | Zdroj: TradingView

Týdenní graf ukazuje, že cena akcie BB se v posledních dnech stáhla z maxima 13,57 USD na současných 8,83 USD. 

Tento pokles nastává, protože investoři realizují zisky poté, co akcie vyrazily z loňského minima 1,96 USD na vrchol 13,57 USD. Cena zůstává výrazně nad 50- a 200denními klouzavými průměry.

Riziko je tedy v tom, že návrat k průměru jej v krátkodobém horizontu stáhne mnohem níže. Pokud k tomu dojde, akcie by poklesly směrem k úrovni 50 EMA na 5,9 USD, zatímco obchodníci budou čekat na zveřejnění výsledků za druhé čtvrtletí.

PŘEČTĚTE SI TAKÉ: Akcie BlackBerry dosáhly 52týdenního maxima: realizovat zisk nebo nechat růst pokračovat?