Zlato ztrácí půdu pod nohama, růst cen ropy zvyšuje obavy z inflace a sazeb

Spotové ceny zlata a stříbra klesly před otevřením severoamerického trhu ve čtvrtek.

Vyšší výnosy amerických státních dluhopisů, pevnější dolar a další prudký nárůst cen surové ropy převážily nad poptávkou po bezpečných aktivech spojenou s probíhajícím konfliktem mezi USA a Íránem.

V době psaní se spotové zlato obchodovalo přibližně za $4,066.82 za trojskou unci.

Zlato bylo během seance níže o 1.52 %.

Spotové stříbro se obchodovalo kolem $58.06, což představuje pokles o 2.75 %.

Pokles přišel v době, kdy trhy nadále vyhodnocují dopad vyšších cen ropy na inflační očekávání.

Investoři rovněž zvažovali nedávná ekonomická data a očekávání ohledně směru měnové politiky Federálního rezervního systému.

Zlato klesá pod klíčové technické úrovně

Zlato obchodovalo v ranním rozpětí $4,072.20 až $4,141.70.

Dříve ve čtvrtek zlato setrvávalo poblíž $4,130 za trojskou unci.

Investoři hodnotili slabší dolar proti rostoucím cenám ropy a prudkému nárůstu krátkodobých výnosů amerických státních dluhopisů.

Spotové zlato bylo prakticky beze změny na $4,132.01 poté, co ve středu dosáhlo $4,165.87.

Srpnové futures na zlato klesly o 0.4% na $4,134.60.

Poslední vývoj cen ukazuje konkurenční síly, které ovlivňují trh drahých kovů.

Geopolitická nejistota nadále podporuje poptávku po bezpečných aktivech.

Stříbro se stáhlo po testu $61

Stříbro se rovněž dostalo pod tlak poté, co nedávno vykazovalo známky silnějšího krátkodobého momenta.

Dříve ve čtvrtek se stříbro pohybovalo těsně pod $60 za trojskou unci.

Kupci bránili nedávné prolomení, což pomohlo obnovit moment po prudkém poklesu kovu minulý týden.

Spotové stříbro se obchodovalo kolem $59.80 poté, co se pohybovalo zhruba mezi $59.33 a $60.08.

Futures zůstávala blízko $60.10.

Kov se v předchozí seanci přiblížil k $61.

V poslední seanci bylo ranní rozpětí stříbra $57.21 až $60.95.

Kov nedokázal udržet prolomení na úrovni $60.75 a stáhl se směrem k podpoře kolem $58.73.

Slabší výkon stříbra ve srovnání se zlatem odrážel také širší tlak na trhu.

Rozhodnutí ECB a žádosti o podporu v USA formují očekávání sazeb

Po postavení na rozhodnutí Evropské centrální banky a nejnovější zprávě o žádostech o podporu v USA je tržní pozice méně holubičí, než naznačovala měkčí inflační data.

ECB ponechala svou klíčovou úrokovou sazbu beze změny na 2.25% po červnovém zvýšení.

Centrální banka rovněž zdůraznila, že nejistota kolem energetického šoku zůstává vysoká.

V USA klesl počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti na 187,000.

Data utvrdila názor, že propouštění zůstává omezené, i když tempo najímání zpomalilo.

Souhra těchto událostí formovala očekávání měnové politiky.

Trhy v současnosti považují na zasedání Federálního rezervního systému 29. července za pravděpodobné, že sazby budou ponechány beze změny.

Vyšší ceny ropy zvýšily inflační rizika.

To udrželo možnost zvýšení sazeb později v roce v popředí pozornosti.

Výnos 10letých amerických dluhopisů vzrostl na 4.714% v 8:30 am ET.

Dostal se na nejvyšší úroveň v aktuálním pohybu.

Dolar rovněž zůstal pevný.

Ceny ropy přidávají na inflačním tlaku

Geopolitická situace kolem Hormuzského průlivu zůstává pro trhy hlavním faktorem.

Írán a USA zůstávají pevně zasazeni do sporu o kontrolu nad průlivem.

Rizika v oblasti lodní dopravy se rozšířila i mimo Hormuz.

Útoky Houthiů na dva saúdské ropné tankery v Rudém moři rozšířily obavy o přepravní trasy.

Události rovněž vznesly pochybnosti o saúdských a zálivských obchvatných trasách přes Bab el-Mandeb.

Brent se posunul nad $98 za barel.

WTI se obchodovalo kolem $90.

Obchodníci již oceňovali riziko současných přerušení kolem klíčových dopravních úzkých hrdel.

Pro zlato je geopolitická poptávka vyvážena kanálem přes inflaci a úrokové sazby.

Avšak rostoucí výnosy, pevný dolar a obnovené inflační obavy omezují prostor pro růst zlata a stříbra.