Akcie Rivian rostou po povýšení od Piper Sandler před výsledky za 2. čtvrtletí

Akcie Rivian Automotive RIVN v pondělí posílily o 4 % poté, co Piper Sandler zvýšila doporučení pro výrobce elektromobilů před zveřejněním výsledků za druhé čtvrtletí a uvedla zlepšující se poptávku, hladší než očekávané uvedení modelu R2 a silnější rozvahu.

Analytik Piper Sandler Alexander Potter povýšil Rivian na rating Overweight z Neutral a zvýšil cílovou cenu na $20 z $18, což naznačuje přibližně 26% potenciální nárůst oproti páteční závěrečné ceně.

Rivian má oznámit své finanční výsledky za druhé čtvrtletí 2026 po uzavření trhu ve čtvrtek, July 30.

Povýšení přichází několik týdnů poté, co Rivian zvýšil svůj celoroční výhled dodávek po silnějších než očekávaných výsledcích výroby a dodávek ve druhém čtvrtletí, což naznačuje zlepšující se dynamiku pro výrobce elektromobilů.

Výhled poptávky a uvedení R2 podporují býčí sentiment

Potter uvedl, že Rivian vstupuje do výsledkového období v silnější pozici než před několika měsíci, poukazujíc na zlepšenou poptávku po vozidlech a povzbudivý pokrok u sportovně-užitkového vozu R2.

Podle analytika vyšší ceny benzínu a obnovený zájem spotřebitelů o elektromobily pomohly podpořit výhled dodávek Rivianu.

Také se domnívá, že společnost do značné míry odvrátila produkční problémy, které často provázejí uvedení nových vozidel, čímž se snížilo klíčové riziko realizace.

Potterova poznámka uváděla, že povýšení je založeno na „de-risked balance sheet, a smooth R2 ramp, and an improved demand outlook.”

Analytik popsal R2 jako rozhodující produkt pro Rivian, přičemž dodávky se očekávají mezi 20 000 a 25 000 jednotkami letos navzdory krátkému přerušení výroby kvůli problému s lakováním.

Zpráva také zdůraznila vertikálně integrovanou softwarovou strategii Rivianu.

S narůstajícími výrobními objemy Potter očekává, že společnost vygeneruje více tržeb ze softwaru a služeb.

Počáteční výroba R2 zahrnuje Launch Package, který obsahuje doživotní předplatné Autonomy+, řidičsky asistenční platformy Rivianu, kterou společnost plánuje v budoucnu nabídnout jako opakující se předplatné.

Navýšení kapitálu zmírňuje obavy o rozvahu

Dalším klíčovým faktorem za povýšením Piper Sandler bylo nedávné navýšení kapitálu Rivianu.

Po začátku tohoto měsíce společnost oznámila plány prodat 75 milionů akcií, čímž získala přibližně $1.5 billion.

Rivian uvedl, že část výtěžku bude použita k naplnění kapitálových požadavků vázaných na jeho úvěrovou dohodu s US Department of Energy.

Potter se domnívá, že dodatečný kapitál snižuje riziko budoucího ředění akcionářů a současně poskytuje financování pro podporu dlouhodobých růstových plánů společnosti.

Nejnovější povýšení také znamená výraznou změnu v Potterově dlouhodobém pohledu na Rivian.

Analytik zahájil pokrytí po počáteční veřejné nabídce Rivianu v roce 2021 s ratingem Overweight a cílovou cenou $148, než akcii v letech 2023 a znovu v roce 2025 snížil kvůli obavám o financování a nedostatku krátkodobých katalyzátorů, které zatěžovaly výhled.

V březnu 2025 Potter snížil Rivian na Neutral, označujíc jej za svého „oblíbeného Neutral“, přičemž uvedl uvedení R2 jako další hlavní katalyzátor společnosti.

Také argumentoval, že společný podnik s Volkswagenem by pomohl posílit rozvahu Rivianu, což se odráží i v pondělním hodnocení.

Přes nejnovější povýšení zůstává nová cílová cena $20 výrazně pod původní Potterovou cílovou cenou $148 stanovenou brzy po veřejném uvedení Rivianu.

Celkovo si Wall Street udržuje konsenzuální hodnocení Hold pro Rivian na základě sedmi Buy hodnocení, šesti Hold hodnocení a čtyř Sell hodnocení. Průměrná cílová cena analytiků $17.94 naznačuje přibližně 13% nárůst oproti současným úrovním.