Akcie Berkshire rostou díky rally Applu a zvýšení cílové ceny UBS

Akcie Berkshire Hathaway vzrostly v úterý o více než 2% poté, co se investoři zaměřili na silné akciové portfolio konglomerátu, vyšší cílovou cenu od UBS a očekávání, že společnost během druhého čtvrtletí odkoupila akcie za miliardy dolarů.

Akcie třídy B BRK.B vzrostly přibližně o 2.88% na $511.5, zatímco akcie třídy A stouply o 2.76% na 766,438.44.

Navzdory úternímu zisku akcie Berkshire zatím v tomto roce vzrostly jen přibližně o 1%, což zaostává za přibližným 9% výnosem indexu S&P 500 v roce 2026.

Společnost by měla zveřejnit výsledky za druhé čtvrtletí během následujících dvou týdnů; investoři budou bedlivě sledovat vlastní kapitál, provozní zisk a alokaci kapitálu.

UBS zvyšuje cílovou cenu před výsledky

Analytik UBS Brian Meredith potvrdil doporučení Koupit pro Berkshire Hathaway a zvýšil cílovou cenu pro akcie třídy A o 3% na $877,848 ze $854,596.

Analytik rovněž mírně zvýšil odhady zisku pro druhé čtvrtletí a za celý rok a zvýšil prognózy zisků pro roky 2026 a 2027 u akcií třídy B o 1.3% a 0.8% na $21.05 a $21.32.

Meredith připisuje vyšší prognózy „mírně vyšším ziskům ve společnosti BNSF a nižším ztrátám z katastrof“ během druhého čtvrtletí.

Jeho upravená cílová cena naznačuje zhruba 15% potenciální nárůst oproti současným úrovním.

Meredith odhaduje vnitřní hodnotu Berkshire na téměř $800,000 za akcii třídy A, tedy přibližně 5% nad současnou obchodovanou cenou.

Berkshire se v současnosti obchoduje přibližně na 1.4násobku odhadované účetní hodnoty, podle odhadu Barron's přibližně $535,000 za akcii třídy A.

Toto ocenění zůstává spíše na spodním konci jeho nedávného historického rozpětí a pod násobkem 1.8krát účetní hodnoty dosaženým v květnu 2025.

Meredith také popsal zdánlivé zpětné odkupy akcií Berkshire ve druhém čtvrtletí jako „pozitivní signál“.

Barron's dříve odhadoval, že Berkshire během čtvrtletí odkoupila akcie v rozmezí $5 billion až $11 billion na základě hlášení o vlastnictví Warrena Buffetta, přičemž se zdá, že přibližně $8.5 billion bylo utraceno na zpětné odkupy.

Akciové portfolio nadále těží z Applu a Coca-Coly

Nálada investorů byla také podpořena rozsáhlým akciovým portfoliem Berkshire, které se dařilo jak ve druhém čtvrtletí, tak ke dni.

Akcie Applu, největší investice Berkshire, v úterý dosáhly nového maxima a letos přidaly přibližně 25%. Coca-Cola také vystoupala na rekordní maximum po oznámení silných výsledků za druhé čtvrtletí a v roce 2026 je nyní téměř +29% po úterním nárůstu o 6%.

Podle sledovače portfolia CNBC je akciové portfolio Berkshire oceněno téměř na $360 billion.

Její podíl v Applu má hodnotu přibližně $77 billion, zatímco investice do Coca-Coly přesahuje $35 billion.

Podíl společnosti v Bank of America, oceněný na více než $30 billion, také dosáhl v pondělí 52týdenního maxima a letos přidal zhruba 10%.

Mezitím Berkshire zaostává za společnostmi působícími ve stejných odvětvích.

Akcie Union Pacific letos vzrostly přibližně o 30%, zatímco CSX přidala více než 50%. Pojišťovny majetku a odpovědnosti včetně Chubb a Everest Group posílily mezi 15% a 20%.

Akvizice Taylor Morrison a technický výhled zůstávají v centru pozornosti

Kromě svého investičního portfolia Berkshire nedávno dokončila akvizici Taylor Morrison za $4.1 billion, čímž posílila své působení na americkém trhu výstavby domů a stala se čtvrtým největším stavitelem domů v zemi.

Akvizice je první významnou transakcí Grega Abela od nástupu do funkce generálního ředitele po Warrenovi Buffettovi a rozšiřuje expozici Berkshire v sektoru rezidenčního bydlení.

Z technického hlediska se akcie třídy B Berkshire nadále obchodují nad několika klíčovými klouzavými průměry, včetně 20denního, 50denního a 200denního průměru.

Berkshire může také nadále přitahovat investory hledající obrannou expozici, podpořeno téměř $400 billion v hotovosti a jeho diverzifikovaným obchodním modelem v době, kdy technologické akcie zůstávají pod tlakem.