Dow klesá o 1,100 bodů poté, co Fed ponechal sazby; akcie čipů dál ztrácejí

Americké akcie ve středu uzavřely výrazně níže poté, co investoři negativně zareagovali na rozhodnutí Fedu ponechat úrokové sazby beze změny, přičemž rostoucí výnosy státních dluhopisů a obnovené obavy z inflace zatížily náladu na trhu.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 1,152 bodu, neboli 2.2%, což znamená jeho největší jednodenní propad od dubna 2025.

S&P 500 ztratil 1.5%, zatímco Nasdaq Composite poklesl o 1.7%.

Fed ponechal svou klíčovou úrokovou sazbu beze změny na 3.50%-3.75%, přestože tři členové Federal Open Market Committee preferovali zvýšení o čtvrt procentního bodu.

Po rozhodnutí prudce vzrostly výnosy státních dluhopisů, když investoři přehodnocovali výhled pro inflaci a měnovou politiku.

Referenční 10letý výnos amerických vládních dluhopisů vzrostl více než o 6 bazických bodů nad 4.66%, zatímco 30letý výnos se zvýšil více než o 10 bazických bodů nad 5.2%, na svou nejvyšší úroveň od roku 2007.

Trhy stále více započítávají možnost zvýšení sazeb na zářijovém zasedání Fedu, protože inflace zůstává nad cílem centrální banky a vyšší ceny energií nadále komplikují výhled měnové politiky.

Růst cen ropy a slabost čipů tlačí širší trh

Rostoucí ceny ropy přidaly k obavám z inflace poté, co se na Blízkém východě vystupňovala geopolitická napětí.

Ropa West Texas Intermediate zakončila obchodování s více než 6% nárůstem na $84.46 za barel poté, co prezident Donald Trump uvedl, že Spojené státy zareagují na útoky na americké jednotky na Blízkém východě.

Vyšší ceny ropy posílily obavy investorů, že inflační tlaky by mohly zůstat zvýšené, čímž roste pravděpodobnost dalšího utažení měnové politiky.

Akcie polovodičových společností zůstaly pod silným tlakem a prodloužily širší výprodej sektoru, který se v posledních týdnech zintenzivnil.

ETF iShares Semiconductor (SOXX) klesl o 5.5%, což představuje jeho pátou po sobě jdoucí ztrátovou seanci.

Investoři nadále zpochybňují, zda masivní investice do infrastruktury pro umělou inteligenci přinesou dostatečné výnosy, a zároveň sledují rostoucí konkurenční tlak z Číny.

Micron Technology a KLA klesly každá přibližně o 10%, zatímco AMD ztratilo 5.5%.

Sektor čelil dalšímu tlaku poté, co jihokorejský výrobce čipů SK Hynix oznámil čtvrtletní zisk, který sice meziročně prudce vzrostl, ale nesplnil vysoká očekávání investorů.

Společnost pro infrastrukturu AI Vertiv rovněž klesla poté, co oznámila čtvrtletní tržby pod odhady analytiků.

Výsledky zůstávají odolné navzdory tržní volatilitě

Přes výprodej na trhu zůstává sezóna výsledků za druhé čtvrtletí obecně silná.

Podle údajů LSEG analytici očekávají, že souhrnné zisky společností ze S&P 500 za druhé čtvrtletí vzrostou přibližně o 40% oproti loňsku, přičemž k tomuto růstu významně přispívají firmy spojené s AI.

S oceněním S&P 500 přibližně 20násobku očekávaných budoucích zisků zůstává pouze mírně nad svým 10letým průměrem 19násobku očekávaných zisků.

Investoři také dál sledují výsledky hlavních technologických společností; Microsoft a Meta Platforms mají zveřejnit výsledky až po středečním uzavření trhu.

Očekává se, že jejich výsledky poskytnou další informace o trendech ve výdajích na AI a o tom, zda velké investice do infrastruktury umělé inteligence přinášejí finanční výnosy.

Mezi jednotlivými akciemi Ford Motor posílil poté, co podruhé v tomto roce zvýšil odhad ročního zisku.

Visa rostla poté, co oznámila čtvrtletní zisky převyšující očekávání, podpořené silnějším cestovním ruchem souvisejícím s Mistrovstvím světa ve fotbale.