Futures Dow stouply o 410 bodů: 5 věcí před otevřením Wall Streetu

Futures amerických akcií v pondělí stouply poté, co prezident Donald Trump odložil plánovaný útok na Írán, což tlačilo ceny ropy výrazně dolů a zmírnilo bezprostřední obavy z inflace.

Kolem 7:00 AM ET futures Dow poskočily o 410 bodů neboli 0.78 %, zatímco kontrakty na S&P 500 a Nasdaq 100 vzrostly o 0.56 % a 0.41 %.

Signál úlevy byl povzbudivý, ale napříč globálními trhy křehký.

Írán popřel, že by probíhaly přímé rozhovory s Washingtonem, údaje z průmyslu by mohly přepsat očekávání kolem úrokových sazeb a výsledky Palantiru otestují, zda se důvěra v investice do AI skutečně zotavila po červencovém výprodeji v polovodičích a po obnovené volatilitě v Jižní Koreji tento týden.

5 věcí, které vědět před otevřením Wall Streetu

1. Diplomacie kolem Íránu zvedá futures, ale mezera přetrvává

Trump odložil hlavní úder poté, co spojenci v zálivu žádali víc času pro diplomacii, a uvedl, že rozhovory zaměřené na znovuotevření Hormuzského průlivu a řešení íránského jaderného programu měly začít v pondělí.

Teherán toto tvrzení zpochybnil. Íránské ministerstvo zahraničí oznámilo, že s USA přímo nejedná a že rozhovory s Ománem se týkají dočasné bezpečné trasy pro lodní dopravu.

Futures proto oceňují nižší krátkodobé riziko eskalace, nikoli definitivní dohodu.

Jakýkoli signál, že kanál přes Omán uvádí, nebo že útoky na lodní dopravu pokračují, by mohl geopolitickou prémii v ceně ropy rychle vrátit.

2. Propad ropy ulevuje inflačnímu tlaku

Brent klesl přibližně o 7 % na zhruba $83.5 za barel, zatímco West Texas Intermediate poklesl více než 6 % na asi $79.5.

Pohyb zrušil část červencové válečné prémie a poskytl úlevu aeroliniím, dopravním skupinám a společnostem orientovaným na spotřebitele, zatímco zátěž znamenal pro energetické producenty.

OPEC+ přidal na tlaku tím, že se dohodl zvýšit produkci v září o 188 000 barelů denně, čímž dokončil plánované zrušení 1,65 milionu barelů denně dobrovolných omezení zavedených v roce 2023.

Výprodej může být stále nestabilní, protože provoz v Hormuzu zůstává narušený a diplomacie je sporná.

3. Data z průmyslu mohou narušit obchodování se sazbami

Finální S&P Global manufacturing PMI vyjde před průzkumem výrobního sektoru Institute for Supply Management za červenec v 10:00 AM ET.

Index ISM v červnu činil 53.3, což znamená šestý měsíc expanze v řadě a stále nad hranicí 50 oddělující růst od kontrakce.

Silná zpráva by podpořila cyklické akcie, ale mohla by zvednout výnosy amerických dluhopisů, pokud by ceny zůstaly vysoké.

Slabší údaj by pomohl dluhopisům a technologickým akciím a znovu oživil obavy o hospodářský impulz.

Komponenty za platby cen a nové zakázky tak mohou být důležitější než samotné hlavní číslo.

4. Intervence za jenu oslabuje dolar

Jen se obchodoval blízko 156 za dolar poté, co USA a Japonsko potvrdily koordinovanou intervenci, čímž jej odtáhly od čtyřicetiletého minima blízko 164 dosaženého minulý týden.

Index dolaru sklouzl pod 100, zatímco výnos 10letých amerických vládních dluhopisů klesl směrem k 4.69 % v důsledku nižšího tlaku z ropy na inflaci.

Toto prostředí podporuje nadnárodní americké společnosti a sazebně citlivé technologické akcie.

Jeho trvanlivost je nejistá. Japonská politika sazeb zůstává výrazně pod pásmem Fedu 3.5 % až 3.75 % a měnoví stratégové pochybují, že samotná intervence dokáže obrátit pokles jenu bez zúžení rozdílu úrokových sazeb.

5. Palantir a korejské čipy zkoušejí oživení AI

Palantir zveřejní výsledky po uzavření trhu a uvedl, že za druhé čtvrtletí očekává tržby ve výši $1.797 miliardy až $1.801 miliardy, s upraveným provozním ziskem $1.063 miliardy až $1.067 miliardy.

Wall Street čeká zhruba 80% růst tržeb, takže zpráva bude testem, zda americká komerční a vládní poptávka dokáže ospravedlnit valuaci společnosti.

Regionální signál je méně uklidňující. Korejský Kospi v pondělí klesl přibližně o 5 % po pátečním rekordním odrazu, přičemž Samsung Electronics a SK Hynix klesly přibližně o 9 %.

Marriott a Tyson Foods zveřejní výsledky před otevřením trhu, zatímco zveřejněné diskuse o fúzi mezi AstraZeneca a Bristol Myers Squibb rovněž způsobily prudké pohyby v předobchodním obchodování.

Žádný z farmaceutických výrobců nepotvrdil dohodu, takže investoři musí posoudit regulační a strategické překážky případného propojení.