NVDA roste, AMD dál klesá poté, co Musk řekl, že SpaceX bude exkluzivně s Nvidií

Akcie Nvidie NVDA v předotvíracím obchodování ve středu posílily poté, co Elon Musk během výsledkové konference SpaceX uvedl, že společnost bude svou budoucí infrastrukturu pro umělou inteligenci budovat výhradně s Nvidií.

Akcie Nvidia před zahájením trhu vzrostly přibližně o 2 %, zatímco několik peerů v odvětví polovodičů obchodovalo níže.

Intel se propadl asi o 2 %, zatímco Broadcom a Marvell Technology ztratily mezi 0,5 % a více než 1 %.

Komentáře také vystupňovaly tlak na prodej akcií AMD, jejichž kurz v předotvíracím obchodování klesl zhruba o 9 %, ačkoliv AMD vykázalo čtvrtletní tržby a zisk nad očekávání analytiků Wall Street.

Investoři se místo toho zaměřili na výhled vedení, který nabídl omezený růstový potenciál pro akcii, jež patřila mezi hlavní beneficienty optimismu ohledně výdajů na AI infrastrukturu; Muskovy poznámky pád akcie ještě prohloubily.

Musk podpořil Nvidii pro budoucí rozvoj AI

Během výsledkové konference Musk zdůraznil, že SpaceX si pro budoucí AI infrastrukturu vybralo Nexidii jako svého výhradního partnera.

„Do budoucna jsme se rozhodli stavět výhradně na Nvidii, protože si myslíme, že architektura Vera Rubin je nejlepší architekturou. Myslíme si, že je to nejlepší AI počítač, a velmi si ceníme naší úzké spolupráce a partnerství na mnoha úrovních s Nvidií. Jsme výhradní u Nvidie,“ uvedl Musk.

Dodal, že nasazení výpočetních kapacit ve SpaceX bude nadále rychle růst a kvantifikoval rostoucí poptávku po Nvidii.

„Naše efektivita nasazení výpočetních kapacit je, myslím, také nejvyšší. Očekáváme, že tento rok skončíme s více než dvěma gigawatty výpočetních kapacit. Pravděpodobně bude naše kumulativní on‑line výpočetní kapacita na konci příštího roku několikrát vyšší.“

„Může to být, řekněme, blíže k 10 gigawattům výpočetní kapacity než k pěti gigawattům, pokud o tom chcete takto uvažovat.“

Později během hovoru Musk také naznačil, že Nvidia zůstane klíčovým dodavatelem pro budoucí expanzi společnosti.

„Naše dohoda s NVIDIA je taková, že příští rok obdržíme velmi významné procento jejich GPU.“

Poznámky posílily pozici Nvidie v centru boomu AI infrastruktury, kdy poptávka po jejích systémech nejnovější generace nadále převyšuje nabídku.

Cramer: Muskovy výroky zastínily vynikající výsledky AMD

Muskovu podporu lze hodnotit jako významnou právě v kritickém momentu pro AMD.

V květnu Musk uvedl, že očekává, že Tesla a xAI budou nadále nakupovat čipy od polovičárských gigantů Nvidia a AMD, a případně i od dalších dodavatelů.

xAI je součástí SpaceX.

Dále AMD nedávno upozornilo, že osm z deseti největších světových AI společností provozuje zátěže na jeho platformě Instinct GPU, včetně OpenAI, Cohere a SpaceXAI, které působí ve SpaceX.

Tržní komentátoři rychle činili závěry a považovali to za skutečnou ztrátu zakázek pro AMD.

„Musk jde kompletně na Nvidii… ‚Myslíme si, že je to nejlepší AI počítač a velmi si ceníme naší úzké spolupráce a partnerství na mnoha úrovních s Nvidií. Takže jsme výhradní k Nvidii…‘ proč akcie po zavření posílily,“ napsal host CNBC Jim Cramer na X.

Později doplnil: „Kdyby Elon nešel kompletně na Nvidii s tím, co by mohlo být největší sadou objednávek v historii Nvidie, akcie AMD by včera večer stouply. Ztráta tohoto byznysu zastínila DALŠÍ MONSTROVNÍ čtvrtletí od Lisy Su.“

Podpora pro Nvidii, ale AMD stále rychle roste

I když je tato podpora obrovskou posilou pro Nvidii, nevylučuje rychlý vzestup AMD jako challengera vůči AI gigantovi.

AMD v uplynulém roce postupně rozšiřovalo svůj byznys v oblasti AI, aby napadlo dominanci Nvidie na trhu datacentrových GPU.

Lisa Su uvedla, že prodeje do datacenter by se měly do roku 2027 více než zdvojnásobit a společnost předpovídá růst tržeb nad cílem přes 35 % a roční zisk nad cílem 20 USD na akcii, který byla stanoven na dni pro analytiky v roce 2025.

Prognóza naznačuje, že investice AMD do konkurování Nvidii v AI čipech začínají nést ovoce, když prodeje jejích procesorů pro datacentra v druhém čtvrtletí zrychlily.

Čtvrtletní tržby AMD v segmentu datacenter se více než zdvojnásobily na 6,72 miliardy USD, překonaly očekávání 6,48 miliardy USD. Mezičtvrtletně vzrostly o 16,3 % z 5,78 miliardy USD v prvním čtvrtletí.

Společnost minulý měsíc představila Helios, svůj první rack‑scale AI systém, čímž se postavila jako přímý konkurent platformám Nvidie Grace Blackwell a nadcházející Vera Rubin.

Microsoft byl mezi zákazníky oznámenými pro tento systém.

Podle Futurum Group ovládá Nvidia více než 95 % trhu datacentrových GPU, zatímco podíl AMD činí zhruba 4,5 %.

Přesto někteří analytici věří, že AMD má značný prostor pro růst.

„Myslím, že existuje závažný scénář, ve kterém se AMD daří a může dosáhnout 20–25 %. A mimochodem, to jsou stovky miliard dolarů tržeb,“ řekl minulý měsíc analytik a CEO Futurum Group Daniel Newman.

AMD si letos také zajistilo několik významných dohod souvisejících s AI.

V červenci se dohodlo, že dodá společnosti Anthropic servery pro AI v hodnotě desítek miliard dolarů poháněné až dvěma gigawatty čipů MI450 s počátkem dodávek začátkem roku 2027, přičemž se také zavázalo investovat až 5 miliard USD do AI startupu, vázáno na milníky v nasazení.

Společnost rovněž nedávno zajistila až 2,5 gigawattu kapacity pro datacentra prostřednictvím dohody s Core Scientific, což podtrhuje její ambici stát se významnějším hráčem na rychle se rozšiřujícím trhu AI infrastruktury.