Realty Income, Energy Transfer, JEPQ a SCHD: vhodné portfolio pro příjem?

Investoři hledající spolehlivý příjem dnes nemají nedostatek možností. Pro nejsnáze ochotné riskovat nabízejí krátkodobé dluhopisy aktuálně roční výnosy přes 4 %, ačkoliv poskytují malé až žádné možnosti kapitálového zhodnocení. 

Tento článek zkoumá, proč by portfolio kombinující Realty Income NYSE:O, Energy Transfer (NYSE: ET), JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) a Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) mohlo být atraktivní volbou pro investory zaměřené na příjem, když nabízí mix vysokých výnosů, růstu dividend a dlouhodobého kapitálového zhodnocení.

Čtyři aktiva mají dividendové výnosy 5.12 %, 6.70 %, 11.18 % a 3.12 % v uvedeném pořadí. To znamená, že investice $100,000 rovnoměrně rozložená mezi tato čtyři aktiva by přinesla $6,450 na dividendových výplatách ročně.

Realty Income je jedním z nejlepších REITů v odvětví

Realty Income je přední společnost v realitním sektoru, která nakupuje nemovitosti a pronajímá je některým z největších maloobchodníků, jako jsou 7-Eleven, Dollar General, Walgreens, Chipotle a Lowe’s.

Jejím obchodním modelem je tzv. triple-net, kdy nájemce hradí daně z nemovitosti, údržbu a další náklady. 

Realty Income má dividendový výnos 5.12 % a je známá tím, že tyto výplaty provádí měsíčně. Ve svých nejnovějších výsledcích společnost uvedla, že čistý zisk připadající akcionářům běžných akcií vzrostl v prvním čtvrtletí na $311 milionů, zatímco upravené prostředky z provozu (AFFO) vzrostly o 6,6 % na $1.13.

Společnost bude pravděpodobně i nadále prosperovat a zvyšovat dividendy, jak činila během uplynulých desetiletí. Má například dlouhou historii vyplácení dividend a zvyšuje je více než 57 let. 

Technická analýza naznačuje, že akcie Realty Income mají v blízké budoucnosti prostor pro růst. Vytvořily rostoucí kanál a drží se nad 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Pokud dojde k dalším ziskům, mohou z aktuálních $62 vystřelit k loňskému maximu $75.

Graf akcií Realty Income | Zdroj: TradingView

Energy Transfer je přední společností typu MLP

Energy Transfer je další společnost s atraktivními dividendami, kterou je třeba zvážit. Patří mezi lídry v energetickém sektoru, kde nabízí klíčová řešení jako přeprava, zpracování a skladování produktů. Vlastní 107,000 mil plynovodů pro zemní plyn a 18,000 mil ropovodů pro ropu. Zabývá se také produkty jako etan, propan a butan. 

Společnost využívá strukturu Master Limited Partnership (MLP), která má daňové výhody. Její příjmy navíc pocházejí z poplatků a dlouhodobých smluv, což znamená, že je placena za přepravu a skladování energetických produktů bez ohledu na denní ceny ropy a plynu.

Energy Transfer těží z probíhající války mezi USA a Íránem, která vedla k silné poptávce po ropě a plynu, zejména pro export.

SCHD se brzy stane největším dividendovým ETF

Schwab U.S. Dividend Equity ETF překročil milník $100 miliard v aktivech a chystá se předstihnout Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Často je vnímán jako anti‑AI fond, protože většina jeho společností působí ve zdravotnictví, spotřebním zboží, energetice, průmyslu a finančnictví. Neobsahuje high‑flying tituly jako Nvidia a Micron.

SCHD má mírný dividendový výnos pouhé 3 %. Ten však kompenzuje růstem výplat, když jeho desetiletý složený roční růst (CAGR) činí 10 %. Také si v letošním roce vedl dobře, s nárůstem od začátku roku přes 20 %.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

JPMorganův ETF JEPQ je špičkový fond, jehož cílem je generovat příjem investováním do některých z největších technologických společností na světě. Používá také strategii covered call k vytváření příjmu, přičemž jeho dividendový výnos přesahuje 11 %.

Výhodou fondu je jeho dlouhá historie generování silných výnosů. Například jeho celkový výnos za poslední tři roky činil více než 70 %. 

Zatímco JEPQ si vedl dobře v průběhu let, ETF GPIQ od Goldman Sachs dosáhl lepšího výnosu přes 90 %.

PŘEČTĚTE SI TAKÉ: Máte rádi ETF JEPQ a QQQI? Proč je Goldman Sachs GPIQ lepší