Dow klesá, nejistota u Hormuzu a údaje o inflaci drží Wall Street opatrnou

Wall Street vstoupil do týdne ztlumeně v pondělí, když investoři vyvažovali nejistotu kolem znovuotevření Hormuzského průlivu s náročným týdnem údajů o inflaci a podnikových výsledků, které mohou formovat očekávání ohledně politiky Federální rezervy.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 79 bodů. S&P 500 zůstal téměř beze změny, zatímco Nasdaq Composite klesl o 0,13 %.

Tržní účastníci se nyní soustředí na nadcházející údaje o spotřebitelské a výrobní inflaci, zároveň sledují vývoj na Blízkém východě, který by mohl ovlivnit ceny energií a širší sentiment na trhu.

Vývoj kolem Hormuzu zůstává v centru pozornosti, zatímco ceny ropy rostou

Pozornost investorů zůstala upřená na jednání kolem Hormuzského průlivu, klíčové globální trasy pro přepravu ropy.

Írán uvedl, že je blízko dosažení konečné dohody s Ománem o nových plavebních trasách skrz průliv, zároveň však trvá na tom, že Spojené státy musí splnit několik podmínek, než lze vodní cestu znovuotevřít.

Zatímco náznaky pokroku zmírnily některé obavy z prodloužených dodavatelských přerušení, nejistota ohledně jednání nadále podporovala ceny ropy.

Americká ropa WTI (West Texas Intermediate) vzrostla přibližně o 1 % na zhruba $79 za barel, zatímco Brent si připsal přibližně 1 % a obchodoval poblíž $84.

Znovuotevření Hormuzu se považuje za klíčový faktor pro snížení obav z dodávek, které v posledních měsících poháněly vyšší ceny ropy a inflační očekávání.

Trhy také pokračovaly v vyhodnocování smíšených signálů z Washingtonu poté, co nedávné komentáře naznačily, že jednání s Íránem zůstávají omezená, navzdory dřívějším indikacím, že dohoda by mohla být na dosah.

Údaje o inflaci a očekávání Fedu dominují výhledu trhu

Investoři se připravují na klíčový týden ekonomických údajů; zprávy o indexech spotřebitelských a výrobních cen by měly poskytnout nový pohled na inflační výhled a příští rozhodnutí Federální rezervy.

Trhy nadále zohledňují nižší pravděpodobnost zářijového zvýšení úroků poté, co slabší než očekávaná červencová zpráva o zaměstnanosti mimo zemědělství ukázala, že americká ekonomika neočekávaně ztratila pracovní místa.

Podle dat CME FedWatch nyní obchodníci přisuzují přibližně 44% pravděpodobnost zářijového zvýšení sazeb, což je pokles z 67 % před týdnem.

Měkčí údaje z trhu práce pomohly podpořit akcie tím, že zmírnily obavy, že by Federální rezerva musela dále utahovat měnovou politiku.

Navzdory přetrvávajícím inflačním obavám byl tržní optimismus podpořen očekáváním, že mírnění tlaku na ceny a stabilní měnová politika mohou udržet současný růst.

Silné výsledky podporují akcie navzdory opatrnému začátku

Americké akcie vstoupily do týdne po svém nejsilnějším týdenním výkonu od dubna.

S&P 500 uzavřel minulý týden na historickém rekordu, zatímco Dow Jones Industrial Average rovněž dosáhl rekordních úrovní. Nasdaq byl rovněž podpořen pokračující silou technologických akcií.

Podle dat LSEG 85,1 % ze 436 společností ze S&P 500, které zveřejnily výsledky za čtvrtletí končící v červnu, překonalo očekávání analytiků, což je výrazně nad historickým průměrem.

J.P. Morgan zvýšil svůj cíl pro S&P 500 na konci roku z 7 800 na 8 000, uvedl odolné firemní výsledky a rostoucí přesvědčení, že silné investice do AI ze strany hyperscalerů se promítnou do silnějšího růstu tržeb.

Týdenní kalendář výsledků je tentokrát chudší, ale zahrnuje výsledky Applied Materials a Cisco, zatímco investoři budou sledovat i zprávy společností jako On Holding, Cava Group, Super Micro a CoreWeave.

Mezi výraznými pohyby Intel klesl o 3,6 % poté, co oznámil nabídku kmenových akcií ve výši $15 billion.

Apple se propadl o 2 % poté, co Jefferies snížila doporučení z "hold" na "underperform".

Jinde GameStop posílil po zprávě, že společnost zvažuje stažení své navrhované nabídky na eBay v hodnotě $56 billion.