Proč dnes akcie Micron a SK Hynix rostou po výsledcích CoreWeave a Super Micro?

Akcie paměťových a úložných společností ve středu výrazně posílily poté, co nové výsledky a optimistické prognózy od CoreWeave a Super Micro Computer ujistily investory, že výdaje na infrastrukturu umělé inteligence zůstávají silné.

Micron Technology MU v ranním obchodování vzrostl o více než 6 %, zatímco jihokorejský SK Hynix posílil přibližně o 8 %.

Akcie SanDisku vzrostly o více než 7 % a Western Digital si připsal více než 6 %.

Zisky přišly poté, co investoři reflektovali silnější než očekávané signály od firem stojících v čele budování AI infrastruktury.

CoreWeave a Super Micro Computer oba prudce vzrostly; jejich akcie si připsaly přibližně 18 % a 13 %.

Silné výsledky daly dalšímu růstu širších trhů impuls, které také těžily z překvapivě mírnějšího amerického údaje o inflaci.

CoreWeave a Super Micro potvrzují, že poptávka po AI infrastruktuře zůstává silná

CoreWeave zvýšila své prognózy pro roční tržby, upravený provozní zisk a kapitálové výdaje, což naznačuje trvalou poptávku po její infrastruktuře pro AI poháněné technologiemi Nvidia.

Společnost provozuje datová centra plná vysoce výkonných grafických procesorů, které se používají k napájení generativních AI úloh.

Tyto systémy vyžadují velká množství paměti s vysokou propustností (HBM) i kapacitní DRAM, takže dodavatelé pamětí jako Micron a SK Hynix jsou hlavními příjemci výhod cyklu výdajů na AI.

Super Micro rovněž nabídla optimističtější výhled a prognózuje tržby za rok 2027 nad očekáváními Wall Street.

Projekce podtrhla pokračující investice provozovatelů datových center snažících se rozšířit kapacity pro čím dál náročnější AI úlohy.

Hrubá marže společnosti za čtvrté čtvrtletí činila 17,5 %, což je nad její předběžnou odhadovanou hladinou 15–17 % a výrazně nad počátečním odhadem 8,2–8,4 %.

Micron předpovídá ještě těsnější trh do roku 2027

Nedávné komentáře Micronu přispěly k optimismu kolem trhu s pamětmi.

Na fóru KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum 2026 v pondělí uvedl výkonný viceprezident a Chief Business Officer Micronu Sumit Sadana, že AI přetváří poptávku po pamětech rychleji, než průmysl dokáže zvýšit nabídku.

Sadana popsal trh charakterizovaný silnými cenami, robustní poptávkou zákazníků a pokračujícími kapacitními omezeními.

Uvedl, že Micron zaznamenal silnější signály poptávky od svého posledního výsledkového reportu a očekává, že rok 2027 bude ještě těsnější než 2026.

Komentáře naznačují, že výrobci pamětí by si mohli zachovat cenovou moc, jak se rozšiřují investice do AI infrastruktury, navzdory snahám výrobců zvýšit kapacity.

Změny v čipech Nvidie by mohly zvýšit poptávku po HBM

Dalším potenciálním katalyzátorem pro dodavatele pamětí je chystaná platforma Rubin Ultra od Nvidie.

Analytik UBS Timothy Arcuri v pondělí řekl, že se Nvidia zdála zvažovat verze čipu s nižší kapacitou paměti, což by se zpočátku mohlo jevit negativně pro dodavatele HBM.

The Information uvedl, že Nvidia testovala konfigurace s nižší kapacitou paměti v souvislosti s obavami o dostupnost HBM.

Arcuri však argumentoval, že použití menší paměti na čip by Nvidii mohlo umožnit vyrobit více čipů.

V důsledku toho může být celková spotřeba HBM v roce 2027 nakonec vyšší, než se dříve čekalo.

Arcuri také uvedl, že dodavatelé pamětí zvyšují příplatek účtovaný za HBM.

Nyní očekává, že průměrné prodejní ceny HBM meziročně vzrostou přibližně o 79 %, oproti jeho předchozímu odhadu 67 %.

Trh NAND také vykazuje známky síly

Zlepšující se výhled se neomezuje pouze na HBM.

Arcuri očekává, že ceny smluvních dodávek NAND flash, což se týká dodavatelů jako SanDisk, budou těžit ze silnější než očekávané poptávky po serverových a skladovacích SSD.

Tato poptávka pomáhá kompenzovat slabost na trhu osobních počítačů.

Přestože analytik očekává, že mezičtvrtletní růst průměrných prodejních cen NAND bude slabší než dříve předpokládal, uvedl, že celkový poptávkový kontext zůstává konstruktivní.

Zvýšil svou prognózu růstu poptávky po NAND bitech na 23 % letos a 26 % v roce 2027.

Tyto události společně naznačují, že boom AI infrastruktury nadále podporuje širokou část odvětví pamětí, přičemž omezená nabídka a silná poptávka ze strany datových center mohou udržet trh příznivý pro dodavatele i v příštím roce.