Tesla, Palantir a 3 akcie, které mohou po červencovém CPI prudce kolísat

Tesla, Palantir, Coinbase, Strategy a Robinhood mohou být mezi největšími tahouny Wall Street ve středu, kdy červencová data o inflaci prověří poptávku po drahém růstu a spekulativních aktivech.

Ekonomové očekávají, že celkový CPI vzroste o 0,1 % vůči červnu a o 3,4 % meziročně, zatímco jádrová inflace má podle odhadů vzrůst o 0,2 % měsíčně a o 2,5 % ročně.

Strateg BTIG Jonathan Krinsky řekl MarketWatch, že vyšší inflace by mohla zasáhnout akcie tvrději než státní dluhopisy, protože dluhopisy již začaly reflektovat obavy z inflace, zatímco akcie nikoli.

U těchto pěti titulů může i malý překvapivý výsledek vyvolat nepřiměřenou reakci.

Akcie Tesly mají dva důvody, proč jim na inflaci záleží

Tesla je vystavena CPI prostřednictvím jak ocenění, tak nákladů spotřebitelského financování.

Nižší výnosy obecně podporují akcie s vysokým růstem, protože budoucí zisky jsou diskontovány méně agresivně. Nižší náklady na půjčky by také mohly pomoci spotřebitelům financovat drahá vozidla.

Barron’s uvedl ve středu, že slabší než očekávaná inflace by byla jedním z faktorů, který by mohl znovu nastartovat růst Tesly, spolu s pokrokem v jejích ambicích v oblasti umělé inteligence.

Ekonom Cato Institute Jai Kedia řekl Benzinga, že rutinní odchylka CPI nemusí stačit k vyvolání trvalého pohybu, zatímco „vážný šok" v datech o inflaci by mohl vyvolat trvalou tržní reakci

Pro Teslu nižší inflace pomáhá ze dvou směrů, zatímco vyšší inflace obrací oba efekty.

Ohodnocení Palantiru zvyšuje sázky

Palantir je nejčistějším titulem na seznamu citlivým na ocenění.

Základní ukazatele společnosti zůstávají vynikající, protože tržby ve druhém čtvrtletí vystoupaly o 93 %, zatímco americké komerční tržby vzrostly o 149 %.

Analytik William Blair Louie DiPalma označil výsledky za „vynikající“.

Analytici DA Davidson Gil Luria a Lucky Schreiner také povýšili Palantir na doporučení 'Buy', přičemž Luria tvrdil, že společnost „vyrostla do svého ocenění“, protože její konkurenční výhody se v éře AI posílily.

Problém je, že výjimečný růst již nese výjimečné ocenění.

Vyšší CPI by mohl zvýšit diskontní sazby a snížit ochotu investorů platit prémiové násobky, i když by základní podnikání Palantiru zůstalo silné.

Coinbase promění CPI v obchod s kryptem

Expozice Coinbase se promítá přes Bitcoin a obchodní aktivitu v kryptoměnách.

Nižší CPI by mohl snížit očekávání přísnější politiky Fedu, podpořit Bitcoin a povzbudit obchodníky, aby se vrátili na kryptotrhy.

To má význam, protože transakční výnosy Coinbase ve druhém čtvrtletí mezičtvrtletně klesly o 21 %, zatímco globální spot objemy kryptoměn poklesly o 25 %.

Analytici Baird dříve varovali, že slabé obchodní objemy by mohly tlumit výnosy navzdory snahám Coinbase rozšířit předplatné a další podnikání.

Coinbase by proto mohla těžit dvakrát z mírnější inflace: z vyšších cen kryptoměn a silnější aktivity zákazníků.

Strategy by mohl zesílit reakci Bitcoinu

Strategy je v podstatě nejvíce exponovaný vůči Bitcoinu titul ve skupině.

Jeho obrovské držby kryptoměn znamenají, že MSTR se může chovat spíše jako zesílený akciový zástupce Bitcoinu než jako konvenční softwarová akcie.

Přenosový mechanismus je jednoduchý: mírnější CPI by mohl podpořit ochotu podstupovat riziko a Bitcoin, což by potenciálně vyvolalo ještě větší procentní pohyb v akciích Strategy.

Analytik Cantor Fitzgerald Ramsey El-Assal v srpnu ponechal doporučení Overweight, ale snížil cílovou cenu na 186 USD z 212 USD, což odráží obtížnější výhled pro Bitcoin.

Akcie Robinhoodu by mohly těžit přímo z volatility

Akcie Robinhoodu jsou odlišné, protože mohou profitovat z výrazné reakce na CPI bez ohledu na směr.

Výnosy ve druhém čtvrtletí dosáhly rekordu – výnosy z akcií vzrostly o 95 %, výnosy z opcí o 29 % a výnosy z predikčních trhů se zvýšily více než desetkrát, i když výnosy z kryptoměn klesly o 38 %.

Analytik Needham John Todaro si ponechal doporučení Buy a zvýšil cílovou cenu na 123 USD z 97 USD, přičemž uvedl sílu v několika obchodních kategoriích.

Mírnější CPI by mohl vyvolat rizikové obchodování v akciích i kryptu, zatímco vyšší údaj by mohl spustit masivní výprodeje a aktivitu v opcích.

Tak či onak Robinhood těží, když zákazníci více obchodují.