Dow v úvodu roste po slabším PPI a poklesu cen ropy

Americké akcie ve čtvrtek začaly v plusu, když pokles cen ropy a slabší než očekávaná inflace výrobců posílily náladu investorů a upevnily očekávání, že Federální rezervní systém na zářijovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny.

Index Dow Jones Industrial Average získal zhruba 99 bodů, neboli 0,19 %, zatímco S&P 500 vzrostl o 0,33 %. Kompozitní index Nasdaq přidal 0,29 %.

Trhy také reagovaly na prudký návrat cen surové ropy po šesti po sobě jdoucích dnech růstu.

Brent klesl přibližně o 2 % na zhruba 87 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate klesla zhruba o 2 % na přibližně 81,3 USD za barel, když investoři zvažovali slabší prognózy poptávky, rostoucí zásoby ropy v USA a pokračující nejistotu kolem konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem.

Ačkoli napětí na Blízkém východě zůstalo vysoké a lodní doprava průlivem Hormuz fungovala výrazně pod normální úrovní, nižší ceny ropy pomohly zlepšit celkový apetit k riziku.

Slabší inflační údaje posilují očekávání pauzy Fedu

Pozornost investorů zůstala pevně zaměřena na inflaci poté, co poslední zpráva o indexu cen výrobců (PPI) byla nižší, než se čekalo.

Ceny výrobců byly v červenci meziměsíčně beze změny, zatímco ekonomové očekávali meziroční nárůst o 0,2 %.

Jádrový PPI, který nezahrnuje potraviny a energie, vzrostl o 0,2 %, což je mírně pod odhady 0,3 %.

Slabší zpráva o velkoobchodní inflaci navázala na středeční údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI), které ukázaly, že celková inflace v červenci vzrostla o 0,1 %, což odpovídalo očekáváním.

Obě zprávy společně posílily očekávání, že inflační tlaky zůstávají omezené i přes vyšší ceny energií.

Po nejnovějších inflačních datech obchodníci zvýšili očekávání, že Federální rezervní systém na zářijovém zasedání ponechá úrokové sazby beze změny. Futures na fed funds naznačovaly zhruba 65% pravděpodobnost pauzy, oproti přibližně 60 % před zveřejněním PPI.

Mezitím týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti mírně vzrostl, což naznačuje, že americký trh práce zůstává relativně stabilní navzdory známkám pomalejší ekonomické aktivity.

Pokles cen ropy zmírňuje geopolitické obavy

Ceny ropy klesly poté, co investoři zvažovali slabší globální prognózy poptávky spolu s vyššími zásobami ropy v USA.

Nedávný pokles následoval po šesti dnech zisků způsobených geopolitickým napětím na Blízkém východě. Navzdory korekci nejistota kolem konfliktu mezi USA a Íránem nadále ovlivňovala energetické trhy.

Zprávy naznačovaly, že jednání mezi Washingtonem a Teheránem o trvalém řešení zůstávají uvízlá, zatímco lodní doprava průlivem Hormuz zůstávala značně pod úrovněmi před konfliktem.

I přesto se investoři zdáli povzbuzeni poklesem cen ropy, protože nižší náklady na energii považovali za podpůrné pro inflaci a širší akciové trhy.

Výsledky firem určují pohyby jednotlivých akcií

Výsledky společností i nadále ovlivňovaly obchodování napříč sektory, když sezóna zveřejňování výsledků vstoupila do závěrečné fáze.

Cisco Systems klesl o 9,2 % v obchodování přesto, že očekává tržby za fiskální rok 2027 nad odhady Wall Street, přičemž investoři se zdáli být zklamáni jinými aspekty čtvrtletního přehledu společnosti.

Vývojář čipů pro AI Cerebras klesl o více než 13 % poté, co vykázal čtvrtletní tržby pod odhady analytiků, čímž obrátil část nedávného rally akcie.

Výrobci PC Dell Technologies a HP posílili poté, co Lenovo oznámilo čtvrtletní výsledky nad očekáváními, což zlepšilo sentiment v odvětví osobních počítačů.

Jinde pojišťovací tržiště Accelerant vyskočilo téměř o 44 % poté, co soukromá investiční firma Thoma Bravo souhlasila s akvizicí společnosti v hotovostní transakci v hodnotě více než 4 miliardy USD.

Společnost vyrábějící luxusní doplňky Tapestry klesla téměř o 16 %, přestože vydala optimistický roční výhled zisku.

S více než 430 společnostmi ze S&P 500, které již zveřejnily čtvrtletní výsledky, se sezóna výsledků začíná uzavírat.

Očekává se, že se pozornost investorů nyní přesune k nadcházejícím ekonomickým údajům a očekáváním ohledně politiky Federálního rezervního systému, když trhy hodnotí výhled úrokových sazeb a růstu podniků v průběhu zbytku roku.