Mizuho jmenuje 2 nejlepší REITy k držení v roce 2026

Mizuho aktualizovala svůj průběžný seznam preferovaných realitních investičních trustů (REIT) pro druhou polovinu roku 2026 a nasměrovala investory na subsektory s prokázaným růstem zisků.

Investiční banka vybrala pronajímatele kancelářských prostor “Cousins Properties” a majitele kotveného supermarkety “Phillips Edison & Company” jako své výrazné tipy v segmentu komerčních nemovitostí.

Obě společnosti oznámily výsledky za 2. čtvrtletí, které překonaly odhady Wall Street, což přimělo jejich vedení zvýšit celoroční výhled zisku.

Analytici Mizuho stanovili cílové ceny pro oba REITy, které naznačují významný prostor pro růst oproti současným úrovním a svou tezi zakládají na silném provozním provedení.

Tato doporučení na jednotlivé akcie přicházejí zároveň s obecně příznivým vývojem pro akcie realitních společností, které letos stále přinášejí lepší výnosy než širší trh.

Cousins Properties Inc (CUZ)

Obnovení poptávky na kancelářských trzích v regionu Sunbelt podporuje argumenty ve prospěch Cousins Properties.

Analytik Vikram Malhotra u akcie zachovává cílovou cenu 33 USD – což implikuje přibližně 12% potenciální nárůst oproti nedávným obchodním úrovním, navíc k výrazným ziskům od začátku roku.  

Tento Atlanta sídlící REIT spravuje přibližně 20 milionů čtverečních stop kancelářských prostor v rychle rostoucích centrech jako Austin, Dallas a Charlotte.

Jeho FFO za 2. čtvrtletí dosáhlo 75 centů na akcii při tržbách 268,5 milionu USD, čímž překonalo odhady 74 centů a 263,5 milionu USD – a dalo vedení dostatečnou důvěru ke zvýšení spodní hranice celoročního výhledu.

V tiskovém prohlášení CUZ uvedl, že růst je tažen leasingovým tempem, cash rent spreads byly v první polovině roku přibližně vyšší o 12 % a společnost má v pipeline projekt o rozloze 1 milionu čtverečních stop.

Konečně, kapacita rozvahy podporuje oportunistické akvizice, přičemž akcie Cousins Properties také vyplácejí poměrně atraktivní dividendový výnos 4,31 %.

Další analytici z Wall Street s názorem Mizuho na CUZ rovněž souhlasí; konsenzuální doporučení zní Buy a cílové ceny sahají až k 35 USD.

Phillips Edison & Co Inc (PECO)

Akcie Phillips Edison staví na hypotéze retailu založeného na nezbytnosti: centra kotvená supermarkety si udržují poptávku napříč hospodářskými cykly.

Analytik Mizuho Haendel St. Juste má cílovou cenu 43 USD, což implikuje přibližně 7% nárůst nad současné úrovně, navíc k téměř 14% růstu od začátku roku.   

Portfolio PECO zahrnuje zhruba 330 nákupních center kotvených prodejci potravin jako Kroger a Publix, s obsazeností blízko sektorově vedoucích 97,5 %.

Jeho základní FFO za 2. čtvrtletí dosáhlo 69 centů na akcii při tržbách 189,6 milionu USD, čímž překonalo odhady 68 centů a 187,5 milionu USD a přimělo vedení zvýšit celoroční výhled.

St. Juste očekává nadprůměrný růst FFO do roku 2027 díky akvizicím a omezené nové nabídce, s minimální expozicí vůči nájemcům na sledovacím seznamu. Navíc by případné bankroty poskytly příležitost znovu pronajmout prostory za vyšší nájemné,

Akcie PECO v současnosti také vyplácejí dividendový výnos 3,2 % – zatímco Wall Street obecně hodnotí tento realitní trust jako Overweight. Konsenzuální cílová cena 46 USD naznačuje odtud významný prostor pro růst.