Dow +500 bodů, Wall Street se zotavila po výprodeji kvůli výnosům státních dluhopisů

Index Dow Jones vzrostl v pátek téměř o 1 % poté, co se americké akcie zotavily z prudkého výprodeje v předchozí seanci, zatímco investoři dál sledovali zvýšené výnosy státních dluhopisů, ceny ropy a napětí na Blízkém východě.

Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite také posílily, ačkoli všechny tři hlavní indexy uzavřely týden se ztrátou poté, co přerušily své nedávné vítězné série.

Dow vede zotavení Wall Street

Dow vzrostl o 517.80 bodů, tj. 0.98 %, na závěrečných 53,277.01. S&P 500 přidal 0.43 % na 7,674.37, zatímco Nasdaq Composite vzrostl o 0.43 % na 26,180.45.

Akcie ve zdravotnictví včetně Merck a Johnson & Johnson podpořily Dow, zatímco finanční a surovinové sektory rovněž pomohly táhnout širší trh nahoru. Sektor surovin byl v pátek nejvýkonnějším sektorem indexu S&P 500, zatímco sektor utilit zaostával.

Akcie spojené s kryptoměnami také rostly, když Bitcoin prodloužil týdenní zisky. Akcie Robinhood vzrostly téměř o 14 %, zatímco Coinbase přidala 8 %.

Přes páteční zisky hlavní indexy za týden vykázaly ztráty.

S&P 500 za týden klesl o 1.4 %, čímž skončil třítýdenní vítěznou sérii. Nasdaq odepsal 2 %, rovněž ukončil třítýdenní sérii týdenních zisků, zatímco Dow klesl o 0.9 % a zaznamenal druhý po sobě jdoucí týdenní pokles.

Výnosy státních dluhopisů zůstávají klíčovým hybatelem trhu

Investoři nadále bedlivě sledovali pohyby na trhu státních dluhopisů poté, co vyšší výnosy přispěly k čtvrtečnímu výprodeji.

Výnos 10letých státních dluhopisů vzrostl v pátek o více než 3 bazické body na 4.734 %, zatímco 30letý výnos také přidal více než 3 bazické body na 5.273 %.

V poslední době se akcie pohybovaly v opačném směru než výnosy státních dluhopisů: akcie klesají, když výnosy rostou, a rostou, když výnosy klesají.

Investoři jsou nadále znepokojeni tím, že vyšší ceny ropy by mohly přispět k inflaci a udržet náklady na půjčování vysoko.

Současné zvýšení zpětných odkupů dluhopisů ze strany ministerstva financí USA pomohlo zmírnit část tlaku na trhu.

Ministr financí USA Scott Bessent rovněž naznačil, že by vláda mohla dále zvýšit rozsah svých operací zpětného odkupu.

Páteční ekonomická data poskytla akciím určitou podporu. Americký sektor služeb zaznamenal v srpnu nejsilnější růst za téměř dva roky, což vedlo k prudkému zrychlení celkové podnikatelské aktivity.

Tato síla vyrovnala pomalejší růst průmyslu, který byl ovlivněn sníženým hromaděním zásob a narušením dodavatelských řetězců spojených s válkou v Íránu.

Mezitím UBS Global Wealth Management zvýšila svůj cílový konec roku pro index S&P 500 na 8,100, přičemž jako důvod uvádí silnější očekávání ohledně zisků a robustní růst firemních zisků.

V centru pozornosti ropa, výhled Fedu a výsledky

Rostoucí ceny ropy zůstávají dalším zdrojem obav investorů. Brent přidal za týden 6.39 %, zatímco americká ropa vzrostla o 5.66 %, poté co ceny ropy stouply šestou po sobě jdoucí seanci.

Vyšší ceny energií by mohly přidat inflační tlak v době, kdy investoři posuzují další kroky Federální rezervy v oblasti měnové politiky.

Pozornost se příští týden přesune na projev předsedy Federálního rezervního systému Kevina Warsh na Sympóziu o ekonomické politice v Jackson Hole. Investoři hledají jasnější signály ohledně úrokových sazeb a politiky centrální banky.

V následujícím týdnu budou také zveřejněny čtvrtletní výsledky společností Nvidia, Intuit, Salesforce a CrowdStrike.

Investoři také obdrží údaje o indexu výdajů na osobní spotřebu (PCE) za červenec, preferovaném inflačním ukazateli Fedu, které by mohly ovlivnit očekávání ohledně měnové politiky.