Prognóza akcií Marvell: obavy o ocenění přetrvávají před výsledky

Cena akcií Marvell klesla z týdenního maxima poté, co se investoři přizpůsobili nedávné dohodě s Googlem o zakázkových čipech. MRVL klesl na $235, o několik bodů pod letošním týdenním maximem $252. Zůstává v lokálním medvědím trhu poté, co od svého letošního vrcholu ztratil téměř 30 %, přičemž nadcházející výsledky 27. srpna budou dalším významným katalyzátorem.

Marvell Technology zveřejní výsledky po dohodě s Googlem

MRVL, společnost podpořená Nvidií, bude příští týden v centru pozornosti, když zveřejní své výsledky. Zpráva vyjde týden poté, co společnost uzavřela s Alphabetem dohodu v hodnotě $12 miliard. V rámci této dohody bude společnost vyvíjet AI čipy pro Google, přičemž Google bude mít opci koupit akcie Marvell v hodnotě přes $12.2 miliardy. 

To je důležitý aspekt, protože Marvell už vyvíjí Googleovy TPU. Rovněž vyvíjí čipy pro další společnosti jako Amazon a Microsoft, které rovněž zvyšují svůj podíl na trhu v odvětví ASIC. Google nyní tyto TPU čipy prodává i dalším firmám.

Odborníci, včetně Jensena Huanga z Nvidie, jsou na adresu Marvell Technology velmi optimističtí. V prohlášení z počátku tohoto roku Huang uvedl, že společnost postupem času dosáhne tržní kapitalizace $1 bilionu. Nvidia následně získala podíl v Marvell v hodnotě $2 miliard v rámci této investice a obě společnosti plánují spolupráci v oblasti silicon photonics.

Analytici očekávají pokračování růstu Marvell

Data Yahoo Finance ukazují, že analytici očekávají zrychlení růstu Marvell v nadcházejících letech. Průměrný odhad mezi analytiky je, že jeho tržby v posledním čtvrtletí vzrostly o 35 % na $2.7 miliardy. Na rok je odhad tržeb $11.5 miliardy, což představuje meziroční nárůst o 40 %. Poté analytici očekávají, že tržby porostou o 45 % na $16.7 miliardy. 

Očekává se také, že ziskovost Marvell bude v dohledné době nadále růst. Loni společnost vykázala GAAP zisk na akcii $2.84 a analytici očekávají, že letos vzroste na $4.05 a příští rok na $6.25. Tento růst bude částečně způsoben nedávnou akvizicí Celestial AI, společnosti zaměřené na fotonické technologie, které pomáhají propojovat AI čipy ve velkých clusterech.

Mnoho analytiků sledujících společnost má růstový výhled, přičemž nicméně připouštějí, že její ocenění je otázkou. Například Suji Desilva z Roth Capital zopakoval svůj optimistický výhled a stanovil cílovou cenu $350. Blayne Curtis z BMO zvýšil cílový kurz na $325, zatímco RBC má cílovou cenu $360.

Technická analýza ceny akcií Marvell

Graf akcií MRVL | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcií MRVL se v uplynulých týdnech odrazila, když vystoupala z minima $162.93 v červenci na maximum $252 tento týden. Poté se stáhla na $235, když akcie čipových společností korigovaly. 

Akcie zůstaly nad 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Nachází se také mírně nad úrovní 38,2 % Fibonacciho retracementu.

Akcie Marvell Technology se rovněž držely nad indikátorem Supertrend, což je v technické analýze býčí signál. Tyto technické ukazatele naznačují, že akcie se může odrazit, potenciálně směrem k psychologické úrovni $300. Rizikem je však vznik malé medvědí pohlcující formace, která by mohla vést k dalšímu oslabení.