Advantest a SoftBank táhnou Nikkei 225: rozhodne Nvidia o dalším kroku?

Japonský index Nikkei 225 ve středu otočil ranní pokles poté, co klesající ceny ropy a nižší výnosy amerických státních dluhopisů zmírnily tlak na růstové akcie, zatímco investoři se opatrně pozicovali před pečlivě sledovanými výsledky Nvidia.

Index byl zhruba o 0.6% výše na 66,271 kolem 1 pm v Tokiu, poté co dříve během seance klesl.

Nejvíce pozitivně přispěly společnosti Advantest a SoftBank Group, zatímco Tokyo Electron a Kioxia zaostávaly.

Jinde v Asii, KOSPI Jižní Koreje zůstal po ranním poklesu nestabilní, zatímco index MSCI pro Asii a Tichomoří mimo Japonsko mírně posílil.

Nikkei obrací ranní ztráty díky zotavení akcií v oblasti AI

Advantest vzrostl přibližně o 2.7% a SoftBank Group přibližně o 2.6 %, společně tak do brzkého odpoledne přispěly více než 300 body k indexu Nikkei.

Recruit Holdings a Sony Group také posílily o více než 1 %, což pomohlo rozšířit zotavení za hranice polovodičového sektoru.

Pohyb byl pozoruhodný, protože Tokyo Electron, další významné jméno v oblasti vybavení pro čipy, byl po dřívějším poklesu o více než 2 % jen marginálně výše, zatímco Kioxia zůstala přibližně o 0.8% níže.

Tento rozpor naznačuje, že investoři nepřijímají plošnou sázku na japonskou technologii před výsledky Nvidie.

Mimo Nikkei vynikl Terra Drone, který vystřelil o více než 20 % poté, co japonská Agentura pro akvizice, technologie a logistiku vybrala společnost k dodávce intercepčního dronu pro Japonské síly sebeobrany.

Nižší ceny ropy a výnosy dávají Tokiu prostor

Japonsko také těžilo z prudkého stažení cen ropy. Brent klesl o více než 2 % směrem k $86 za barel poté, co Írán obnovil jednání s Ománem o správě Hormuzského průlivu.

Tento průliv před konfliktem přepravoval přibližně pětinu celosvětově obchodované ropy.

Nižší cena ropy je pro Japonsko, jakožto významného dovozce energie, obzvlášť prospěšná. Snižuje tlak na dovozní náklady, marže firem a inflační očekávání a zároveň pomáhá uklidnit globální dluhopisové trhy.

Výnos 10letých amerických státních dluhopisů klesl směrem k 4.63% poté, co v úterý sestoupil přibližně o 6.5 bazického bodu. Uvolnění výnosů poskytlo další podporu draze oceňovaným technologickým akciím.

Jinde futures na Nasdaq klesaly zhruba o 0.5%, evropské futures byly vesměs beze změny a referenční index MSCI pro Asii a Tichomoří mimo Japonsko se pohyboval od nepatrných změn po mírný nárůst.

Nvidia zůstává zkouškou pro japonský obchod s čipy

Hlavní katalyzátor přijde po uzavření trhu v USA, kdy Nvidia oznámí výsledky za druhé fiskální čtvrtletí.

Konsenzus odhadů ukazuje na tržby přibližně $92.2 billion a upravený zisk $2.09 na akcii, s očekávanými tržbami ve třetím čtvrtletí kolem $104.2 billion.

Hlavní investiční stratég Saxo Charu Chanana napsal na Saxo, že samotné překonání prognóz už nemusí investory uspokojit.

Důležitější otázky jsou, jak velké bude případné pozitivní překvapení, jaké signály management pošle ohledně budoucích tržeb a zda marže vydrží při rostoucích nákladech na komponenty.

Analytik J.P. Morgan Harlan Sur řekl pro MarketWatch, že komentáře Nvidie týkající se konkurenceschopnosti budou také klíčové, protože vlastní čipy a vznikající rivalové ohrožují části její AI franšízy.

To má přímý dopad na Nikkei. Advantest, Tokyo Electron, SoftBank a další tituly spojené s AI se staly hlavními tahouny indexu, což činí Tokio stále citlivějším na Nvidii a širší cyklus kapitálových výdajů na AI.

Advantest sám představoval při úterním závěru váhu 12.6% v indexu Nikkei.