Futures Nasdaq rostou o 135 bodů: 5 věcí před otevřením Wall Street

Futures na americké akcie byly v pátek smíšené; kontrakty na Nasdaq 100 si vedly lépe, zatímco investoři čekali na srpnovou zprávu o zaměstnanosti, která prověří poslední oživení na Wall Street.

Futures na Nasdaq 100 vzrostly zhruba o 135 bodů (0,4 %), kontrakty na S&P 500 posílily o 0,1 % a futures na Dow byly v ranním obchodování téměř beze změny.

Akcie ve čtvrtek zaznamenaly růst poté, co guvernér Fedu Christopher Waller naznačil, že by mohl podpořit ponechání sazeb beze změny tento měsíc, pokud inflace bude nadále klesat.

To srazilo implikovanou pravděpodobnost zářijového zvýšení zpět k přibližně 50 %, přičemž zpráva o zaměstnanosti zůstává dalším hlavním testem pro trhy před víkendem svátku práce.

5 věcí, které byste měli vědět před otevřením Wall Street

1. Údaje o zaměstnanosti mohou přenastavit debatu o Fedu

Zpráva o zaměstnanosti za srpen, publikovaná v 8:30 hodin ET, je hlavní událostí. Ekonomové dotazovaní MarketWatch očekávají, že počet zaměstnanců mimo zemědělství vzroste přibližně o 53 000 po poklesu o 23 000 v červenci, přičemž míra nezaměstnanosti by měla zůstat na 4,1 %.

Další slabý údaj by potvrdil obavy, že nábor ztratil hybnost, a ztížil by ospravedlnění zářijového zvýšení sazeb.

Silnější zpráva by mohla obnovit tlak na výnosy amerických státních dluhopisů a na drahé růstové akcie.

2. Waller dal trhům prostor k nadechnutí

Waller uvedl, že nedávná data ukazují známky dezinflace a naznačil, že by preferoval ponechání sazeb beze změny, pokud bude tento pokrok pokračovat.

Trhy zareagovaly rychle; pravděpodobnost zářijového zvýšení klesla zhruba z 63 % na přibližně 50 %.

Peter Williams ze 22V Research uvedl, že Waller zůstává závislý na datech, ale zdá se, že je neochotný utahovat měnovou politiku, pokud ho k tomu inflace nenutí.

Tento postoj pomohl ve čtvrtek k oživení technologických titulů citlivých na sazby.

3. Futures Nasdaq vedou předbörzovní pohyb

Futures Nasdaq 100 přidaly zhruba 0,4 %, zatímco S&P 500 stoupl přibližně o 0,1 % a futures na Dow se držely poblíž nuly.

S&P 500 byl přibližně o 0,7 % pod svým rekordním uzavíracím maximem.

Pohyb je důležitý i pro investory využívající platformy ETF k sledování širokých amerických akciových benchmarků, zejména technologicky orientovaných fondů.

Páteční data mohou rozhodnout, zda se toto týdenní oživení promění v další tlak směrem k rekordům, nebo zda vyprchá, až opět porostou výnosy dluhopisů.

4. Lululemon a Adobe klesají před otevřením

Lululemon předbörzovně propadl zhruba o 18 % po tom, co podruhé v tomto roce snížil výhled na celý rok, což prohloubilo obavy z oslabených prodejů v Americe jen několik dní předtím, než nastoupí nová generální ředitelka Heidi O’Neill.

Akcie Adobe klesly zhruba o 3 % poté, co společnost jmenovala Anila Chakravarthyho generálním ředitelem s účinností od 1. prosince.

Investoři široce považovali vedoucího divize kreativního byznysu Davida Wadhwaniho za pravděpodobného nástupce Shantanu Narayena, což k přechodu přidalo nejistotu.

5. Do diskuse se vrací sezónnost v září

Víkend svátku práce opět vrací pozornost k obtížným zářijovým výsledkům Wall Street.

Melissa Brown ze SimCorp zjistila, že září přineslo průměrnou ztrátu 58 bazických bodů za téměř 45 let, což z něj činí nejslabší měsíc v roce.

Negativní výkonnost byla historicky soustředěna do druhé poloviny měsíce, kdy průměrné výnosy klesají o více než 1 %.

Brown varovala, že tento vzorec se v jednotlivých letech značně liší a neměl by být považován za samostatný signál k prodeji.

S údaji o CPI a PPI, které mají být zveřejněny příští týden, budou mít sazby a inflace pravděpodobně větší váhu než kalendář.