Akcie Nvidie vedou návrat Mag Seven: proč si tyto tituly zaslouží pozornost

Skupina Magnificent Seven se vrací na Wall Street, ale nejnovější rally táhne jiná skupina vítězů než dříve v tomto roce.

Nvidia opět vystupuje jako nejvýkonnější titul v obchodování spojeném s umělou inteligencí poté, co většinu roku 2026 zaostávala za menšími výrobci polovodičů.

Obnovený impulz výrobce čipů pomáhá pozvednout širší skupinu megakapitalizačních technologických společností blíže k rekordním úrovním, MarketWatch uvedl ve zprávě.

ETF Roundhill Magnificent Seven v čtvrtek vzrostl téměř o 3 % na 70,63 USD a blíží se svému dosavadnímu uzavíracímu maximu 70,94 USD.

ETF dosáhl vrcholu v květnu.

Fond sleduje akcie Nvidia, Apple, Meta Platforms, Amazon, Alphabet, Microsoft a Tesla.

Oživení znamená změnu v tržním vedení poté, co investoři dříve preferovali polovodičové společnosti mimo skupinu megacap.

Nvidia opět nabírá tempo

Nvidia patří mezi největší beneficianty obnoveného zájmu o výdaje v oblasti AI.

Akcie nabraly hybnost poté, co společnost minulý týden zveřejnila silné výsledky a prognózu růstu tržeb o více než 70 % pro fiskální rok končící v lednu 2028.

Prognóza posílila očekávání, že výdaje na datová centra pro AI zdaleka nejsou vyčerpány.

„Na vybudování infrastruktury pro AI stále není vidět konec,“ napsal minulý týden ve zprávě Joe Tigay, portfolio manažer ve společnosti Equity Armor Investments.

Nvidia získala další impuls ve čtvrtek poté, co oznámila akvizici Hugging Face, open-source platformy pro vývojáře AI.

Očekává se, že dohoda posílí postavení Nvidie nejen v oblasti čipů, ale i hlouběji v softwarovém ekosystému podporujícím vývoj AI.

Jeff Pollard, viceprezident a hlavní analytik ve Forresteru, uvedl, že akvizice by mohla Nvidii poskytnout větší kontrolu a přehled o vrstvě open-source softwaru.

Tento krok zdůrazňuje širší strategii Nvidie budovat AI ekosystém kolem svého hardwaru namísto spoléhání se pouze na poptávku po grafických procesorech.

Vedení v polovodičovém sektoru se vrací k Nvidii

Poslední rally Nvidie je pozoruhodná, protože akcie byly dříve v tomto roce zastíněny společnostmi jako Micron Technology a Advanced Micro Devices.

Tyto akcie pomohly vynést iShares Semiconductor ETF na rekordní úrovně, protože investoři hledali rychleji rostoucí nebo více diferencované příležitosti mimo Nvidii.

Polovodičový ETF je letos stále v plusu o 67 %, ale nedávný vývoj vypráví jiný příběh.

Akcie Nvidie za poslední tři měsíce vzrostly přibližně o 7 %, zatímco polovodičový ETF klesl o 18 %.

Obrat naznačuje, že investoři přehodnocují, zda někteří z menších vítězů v polovodičovém sektoru nezašli příliš daleko před svá fundamenta.

Současně poslední výhled výsledků Nvidie posílil argument, že její obrovská velikost jí nemusí nutně bránit pokračovat v těžení z investičního cyklu kolem AI.

Cramer vyzývá investory, aby opět zvážili Magnificent Seven

Rotace také vrací zbytek Magnificent Seven zpět do popředí.

Nvidia a Apple se nyní nacházejí přibližně 3 % od svých rekordních maxim.

Alphabet, Meta a Tesla jsou však stále více než 10 % pod svými vrcholy.

Tento rozpor vytvořil neobvyklou situaci pro skupinu, která po většinu uplynulého desetiletí dominovala trhu.

Zatímco Nvidia a Apple se opět blíží svým maximům, několik dalších členů se stalo relativními zaostávajícími tituly.

Jim Cramer z CNBC věří, že tento rozdíl může představovat příležitost.

„Jsme svědky pomsty Magnificent Seven a většina lidí to zřejmě ani neví,“ moderátor pořadu „Mad Money“ řekl ve čtvrtek.

„Myslím, že je čas nakupovat.“

Cramer argumentoval, že investoři strávili příliš mnoho času honbou za novými lídry trhu a přitom přehlíželi společnosti, které dříve poháněly technologickou rally.

„Musíme se vrátit a vybírat z dřívějšího vedení trhu, zapomenutých Mag Seven, protože mnoho z nich výrazně zlevnilo,“ řekl.

„Z hlediska poměru cena/zisk zaostaly výrazně a to je prostě špatně.“

K Nvidii Cramer řekl, že přestože je jedním z největších beneficientů boomu AI, obchoduje se výrobce čipů zhruba na 17násobku očekávaného zisku za příštích 12 měsíců, což je relativně skromný násobek ve srovnání s několika pomaleji rostoucími technologickými společnostmi.

Argumentoval, že ocenění Nvidie odráží obavy investorů, zda lze její výjimečný růst zisků udržet, zvláště protože rostou otázky ohledně trvanlivosti výdajů na datová centra.

Cramer věří, že tyto obavy jsou přehnané, a poukazuje na poslední výsledky společnosti Dell jako důkaz, že zákazníci začínají vidět hmatatelné výnosy ze svých investic do AI.

„Co to sakra dělá Nvidia s tak nízkým poměrem cena/zisk navzdory fenomenálnímu růstu?“ řekl Cramer.

Meta se také obchoduje s výraznou slevou vůči svému historickému ocenění, přičemž Morgan Stanley věří, že nedávné urovnání a její sada spotřebitelských AI produktů by mohly dodat akcii další růstový impuls.

Akcie také posílily o 7 % v posledních pěti obchodních seancích.