DXY-indeks og guldprisprognose forud for amerikanske NFP-data

Det amerikanske dollarindeks (DXY) og guldprisen trak sig lidt tilbage efter Federal Reserves rentebeslutning. Dollaren bevægede sig fra sidste måneds højeste på $106,50 til $105,70. Det er fortsat omkring 5 % over sit laveste punkt i år.

Amerikanske non-farm lønninger forude

Guld er på den anden side trukket sig tilbage fra sidste måneds højeste på $2.432 til $2.320. Ligesom den amerikanske dollar forbliver guld væsentligt højere end det laveste år til dato på $1.985.

Den vigtigste katalysator for guldprisen og det amerikanske dollarindeks var Federal Reserves beslutning onsdag. I den besluttede banken at lade renten være uændret mellem 5,25 % og 5,50 %, som det var almindeligt forventet. Det var sjette måned, at banken gjorde det.

Banken begrundede den fortsatte pause med, at inflationen er den største torn i kødet i økonomien. Beviser viser, at inflationen er holdt op med at falde. Forbrugerprisindekset (CPI) steg til 3,5 % i marts, mens det personlige forbrug (PCE) steg til 2,5 %.

Alligevel påpegede Federal Reserve, at den sandsynligvis ikke vil hæve renten i år, da der er tegn på, at økonomien er ved at blive blødere. En rapport fra Institute of Supply Management (ISM) viste, at landets PMI for fremstilling faldt til 49,2 i april fra 50,3 i den foregående måned.

Der er også tegn på, at arbejdsmarkedet er ved at køle af. En rapport fra Bureau of Labor Statistics (BLS) afslørede, at antallet af ledige stillinger i USA faldt fra 8,81 millioner i februar til 8,48 millioner i marts. Forbrugertilliden faldt også i april.

Når man ser fremad, vil den næste vigtige katalysator for det amerikanske dollarindeks og guld være de kommende amerikanske non-farm payrolls (NFP) data, der er planlagt til fredag. Det er afgørende tal, fordi de udgør en afgørende del af Federal Reserves dobbeltmandat.

Det gennemsnitlige skøn blandt analytikere er, at økonomien skabte 243.000 job i april efter at have skabt 303.000 i marts. Arbejdsløsheden forventes at komme op på 3,8 %, mens lønvæksten forbliver på 4,1 %.

Guldpris prognose

GULD-diagram af TradingView

Prisen på guld er trukket tilbage i de seneste par dage. Det har trukket sig tilbage fra dette års højdepunkt på $2.431 til $2.314, da rallyet tog en pause. Det er almindeligt, at aktiver, der er skyhøje, holder pause og trækker sig tilbage.

Guldprisen er forblevet over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Samtidig har de to linjer i MACD dannet en bearish crossover. Relative Strength Index (RSI) er flyttet fra det overkøbte niveau på 84 til 52.

Derfor vil guld sandsynligvis vende tilbage i denne måned og muligvis genteste det højeste punkt i år, da de fundamentale forhold stadig er stærke. Den amerikanske gæld stiger, obligationsmarkedet imploderer, og efterspørgslen fra Kina stiger.

DXY indeks prognose

DXY-diagram af TradingView

Det amerikanske dollarindeks har bevæget sig sidelæns de seneste par dage. Det har dannet en bullish flagindikator, som er et populært tegn på fortsættelse. Indekset dannede også et omvendt hoved- og skuldermønster og et gyldent kors.

Gyldne kors er et mønster, der dannes, når 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit laver en bullish crossover. Det har bevæget sig over det afgørende støtteniveau på $104,96, dets højeste sving den 14. februar.

Derfor er udsigterne for indekset bullish, og det næste punkt at se er på $107,35, dets højeste sving i oktober. Dette synspunkt understøttes af, at banker som ECB og Bank of England vil begynde at sænke renten tidligere end Fed.