Kære SCHD ETF fanboys, køb COWZ og MOAT også

Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF har gjort det godt i år, da den sprang til sit højeste niveau nogensinde. Den er steget med kun 2,15 % og underpræsterer den populære SPDR S&P 500 (SPY) og Invesco QQQ ETF (QQQ), som er steget med over 10 %.

Dens tilstrømning er steget til over 55 milliarder dollars, hvilket gør den til en af de største udbyttefonde i verden. Tidligere har jeg skrevet, at på trods af dets høje udbytte og vækst, er de generiske SPY og QQQ ETF'er bedre alternativer.

Som vist nedenfor har SCHD's samlede afkast i de seneste fem år ligget på 74%, mens SPY og QQQ er steget med henholdsvis 100% og 162%. Denne artikel forklarer, hvorfor VanEck Morningstar Wide Moat (MOAT) og Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) er gode alternativer.

SPY vs QQQ vs SCHD ETF'er

Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ)

Pacer US Cash Cows 100 ETF er et af de bedste alternativer til SCHD ETF. Det er en førende fond med over 23 milliarder USD i aktiver under forvaltning og en omkostningsprocent på omkring 0,49 %.

Dette er en af de bedste ETF'er på markedet på grund af, hvordan den er struktureret. I modsætning til de fleste andre fonde fokuserer COWZ på virksomheder med voksende frie pengestrømme (FCF). FCF er en vigtig metrik, der ser på alle de midler, der er tilbage, efter at en virksomhed har gjort alt for at vokse sin aktivbase. Det beregnes ved at trække kapitaludgifter og driftslikviditet fra.

ETF'en starter med Russell 1.000-indekset og ser på virksomheder med det højeste efterfølgende 12-måneders frie cash flow (FCF). Disse firmaer har et gennemsnitligt frit pengestrømsudbytte på omkring 7,88 % og et P/E-forhold på 11,7, hvilket er lavere end S&P 500-indeksmultiplen på over 20.

Ved at fokusere på FCF er energi den største del af ETF'en efterfulgt af skønsmæssig forbruger, sundhedspleje, industri og informationsteknologi. De største virksomheder i indekset er Vistra, HP, Altria, 3M og Valero Energy.

Alle disse faktorer har ført til stærke afkast. COWZ har haft et samlet afkast på 118 % i de seneste fem år, mens SCHD har givet et afkast på 74 %. SPY og QQQ har givet et afkast på 100% og 162% i samme periode.

VanEck Wide Moat ETF (MOAT)

VanEck Wide Moat ETF (MOAT) er også et andet alternativ til SCHD-fonden. Det er en førende ETF med over 14 milliarder USD i aktiver og en omkostningsprocent på 0,46 %.

Denne fond ser på virksomheder med en bred voldgrav i deres brancher og dem, der er svære at forstyrre. De fleste virksomheder i ETF'en er i sundhedssektoren efterfulgt af industri, teknologi, finans og forbrugerdefensiv.

Nogle af de bedste virksomheder i fonden er Teradyne, Alphabet, International Flavours & Fragrances, RTX og Tyler Technologies. Alle disse virksomheder har stærke voldgrave, som er svære at detronisere. For eksempel dominerer Alphabet søgemaskineindustrien, mens RTX er den største virksomhed i forsvarsindustrien.

SPY vs SCHD vs QQQ vs COWZ vs MOAT

MOAT ETF har gjort det godt gennem årene. Dens samlede afkast i de seneste fem år lå på 95%, mens SCHD er steget 74%. Som vist ovenfor var fondens samlede afkast i de seneste tre år 19,3 %, højere end SCHDs 10,6 %.

Derfor giver det ud over QQQ og SPY mening at tilføje COWZ og MOAT ETF'er, som har en track record med at vokse deres midler.