Alibaba aktiekursprognose: nøgleniveauer at se forud for indtjening

Alibaba (BABA) aktiekurs fortsatte med at halte det finansielle marked i år, da investorerne forblev om dets vækst og stigende konkurrence på nøglemarkeder. Aktien er kun steget med 4% i år, mens Amazon, dens amerikanske rival, er steget med 10%.

Amazon vs Alibaba

Alibaba og Amazon har nogle slående ligheder. De er begge store e-handelsgiganter og har udvidet deres forretninger i andre brancher som cloud computing. Amazon er den største spiller inden for cloud-infrastruktur, mens Alibaba er den fjerde.

Deres e-handelsstrategier er ret forskellige. Alibabas hovedprodukt fokuserer mest på business-to-business, hvor købere fra hele verden bestiller kinesiske varer. Sælgere er for det meste ansvarlige for deres logistik.

Amazon tilbyder på den anden side en markedsplads, hvor købere kan købe deres produkter og fra tredjepartssælgere.

I de seneste par år har de to virksomheder dog bevæget sig i hver sin retning. Amazon er blevet en større virksomhed til en værdi af over 1,7 billioner dollars, mens Alibaba er flyttet fra den største kinesiske virksomhed til den ottende. Det er blevet overhalet af PDD Holdings, moderselskabet til Temu og Pinduoduo.

Alibaba har stået over for adskillige udfordringer i de sidste par år, herunder regulatoriske problemer og skyhøj konkurrence fra folk som PDD og JD.com. Den stærke vækstbane, den havde i det sidste årti, er nu væk.

Regulatorer har skadet Alibabas appel blandt investorer. Tag dets Ant Financial-virksomhed for eksempel. Engang vurderet til over 300 milliarder dollars på de private markeder, blev virksomheden tvunget til at skrinlægge sine børsintroduktionsmål og ændre sin forretningsmodel. I juli sidste år blev det vurderet til 75 milliarder dollars.

Amazon har på den anden side set venlige regler og er fortsat med at vokse sin forretning ved at ekspandere på andre områder. Det købte Wholefoods, MGM Studios, Zoox, Ring og Twitch. Det er også blevet en topleverandør af infrastruktur, der er nødvendig for kunstig intelligens-industrien.

Alibaba Q1 indtjeningsgennemgang

Næste uge bliver en vigtig uge for Alibaba, da det offentliggør sine økonomiske resultater. De seneste resultater viste, at Alibabas forretning ikke voksede, som den plejede før.

Dens omsætning steg med 7 % i 1. kvartal til 30,7 milliarder dollars, selvom væksten i global e-handel og cloud fortsatte. I modsætning hertil lå Amazons omsætningsvækst på 13%, hjulpet af væksten i detailhandlen og cloud computing.

Alibabas nettoindkomst faldt med 96% til $127 millioner, hovedsagelig på grund af dets eksterne investeringer. Dets Taobao og Tmall Groups omsætning steg med 4 %, mens dets Cloud Intelligence Groups omsætning steg med 3 %.

Skydivisionen er en af Alibabas svageste punkter, da den ikke længere vokser, som den gjorde tidligere. I denne division leverer Alibaba cloud computing-løsninger til både sine datterselskaber og andre virksomheder, for det meste i Kina.

Cloud computing-segmentet har i vid udstrækning et lille totalt adresserbart marked på grund af dominansen af amerikanske virksomheder som Amazon, Alphabet, Microsoft og IBM. Alibaba vil også finde det udfordrende at sælge sine cloud-løsninger internationalt på grund af de geopolitiske spændinger med USA.

Virksomheden står også over for betydelig konkurrence fra andre kinesiske virksomheder i cloud computing-industrien. Dens største konkurrenter er virksomheder som Tencent, Huawei, Baidu, JD, China Unicom og China Telecom.

BABA indtjening forude

Alibaba vil offentliggøre sine økonomiske resultater på torsdag, hvilket vil give mere farve på, om dets forretning voksede. Det gennemsnitlige skøn blandt investorer er, at dens omsætning steg til 34,7 milliarder dollars i sidste kvartal fra de 34 milliarder dollars, den tjente i samme periode et år tidligere.

Analytikere forventer også, at dens indtjening pr. aktie vil komme ind på $2,12, lavere end $2,38 i 2. kvartal sidste år. Alibaba har savnet sin omsætningsvejledning i de sidste to på hinanden følgende kvartaler, hvilket betyder, at tendensen kan fortsætte.

Ud over de overordnede tal vil BABA aktiekursbevægelsen afhænge af dens fremadrettede guidance. Analytikere forventer, at dens indtægtsguidning vil komme ind på 141 milliarder dollar, højere end 129 milliarder dollar sidste år.

Også handlende vil se deres aktietilbagekøbsprogram. I en nylig opdatering sagde selskabet, at dets aktietilbagekøb i sidste kvartal var på over 5,8 milliarder dollars. Samlet har det tilbagekøbt aktier for 25,8 milliarder dollars siden september 2022, et skridt, der har reduceret dets udestående aktier fra 2,71 milliarder i 2021 til 2,43 milliarder.

De fleste analytikere mener, at Alibaba er billig, og at den snart kan vende tilbage. I juli skrev jeg, at virksomhedens comeback ville blive episk.

Alibaba aktiekursanalyse

Når vi ser på det ugentlige diagram, ser vi, at BABA-aktien har bevæget sig sidelæns i de seneste par måneder. Det har holdt sig lidt under $80 og dannet et symmetrisk trekantmønster, hvilket er et vigtigt tegn.

Nu nærmer aktiens trekant sit sammenløbsniveau, mens Relative Strength Index (RSI) har bevæget sig lidt over neutralpunktet ved 50.

I de fleste tilfælde foretager aktier store bevægelser efter at have nået trekantens sammenløbspunkt, hvilket i Alibabas tilfælde kunne ske efter indtjeningsresultaterne torsdag. De vigtigste støtte- og modstandsniveauer at se vil være på $67 og $88.