Faraday Future aktie steg; et hårdt styrt kan komme

Faraday Future (FFIE) aktie gik parabolsk i torsdags i et miljø med høj volumen, hvilket gør det til et af de bedst præsterende virksomheder på Wall Street. Det sprang med over 125%, hvilket skubbede dets markedsværdi til over $100 millioner, ifølge Yahoo Finance.

Hvorfor FFIE-aktien steg kraftigt

Faraday Future-aktien sprang til det højeste niveau på $8,10, det højeste niveau i over tre uger. Dette opsving skete, da dets samlede volumen sprang til over 123 millioner, højere end de gennemsnitlige 3,1 millioner. Det skete også samme dag, at Tesla-aktien faldt med over 4%. I de fleste tilfælde har EV-virksomheder en tendens til at spore Teslas præstationer.

Opsvinget var også bemærkelsesværdigt, fordi det skete på en dag, hvor virksomheden ikke kom med nogen nyheder. Dets seneste nyheder kom mandag, da virksomheden afslørede en vigtig begivenhed planlagt den 19. september.

I dette tilfælde vil virksomheden afsløre Kina-USA Automotive Bridge-strategien. Målet er at udnytte dets stærke kunstig intelligens (AI) teknologier og sælge dem til andre originaludstyrsproducenter (OEM'er) og reservedelsleverandører. Det vil være rettet mod virksomheder, der bygger biler, der sælger for mellem $20.000 og $80.000.

Faraday Future håber at tjene penge på to måder: ved at sælge sine køretøjer og levere sin teknologi til kinesiske virksomheder. Som et resultat vil disse køretøjer have den samme teknologi som Faraday Futures $300.000 køretøjer.

Seneste Faraday Future-indtjening

Faraday Future-aktien steg et par uger efter, at selskabet offentliggjorde sine kvartalsregnskaber. Dens omsætning kom på $293.000, fordi den endnu ikke sælger køretøjer.

Det lavede et nettotab på 108 millioner dollars, en forbedring fra de 124 millioner dollars, det lavede i samme kvartal i 2023. I årets første seks måneder havde det et nettotab på over 156 millioner dollars, også lavere end de 269 millioner dollars det tabt i 2023.

Selvom virksomheden har reduceret sine tab, er dens forretning fortsat i fare af flere årsager. For det første, og det vigtigste, er, at Faraday Future er ved at løbe tør for kontanter, og den har en lille vej ud.

Virksomheden sluttede sidste kvartal med kun $793.000 i kontanter og $584.000 i begrænsede kontanter. Det har også kundeindskud til en værdi af $27 millioner og over $28,7 millioner i varebeholdninger. Samlet set har den over 70 millioner dollars i omsætningsaktiver mod 77 millioner dollars i kortfristede forpligtelser, hvilket giver den en driftskapital på minus 7 millioner dollars.

Derfor vil virksomheden skulle rejse yderligere kapital gennem enten gæld eller egenkapital. I de seneste økonomiske resultater sagde selskabet, at det øgede antallet af almindelige aktier til 4,2 milliarder, et betydeligt beløb, fordi det har over 12,3 millioner udestående i dag.

Faraday vil tage en lang periode, før det bliver en profitabel virksomhed. For nylig har vi set virksomheder som Lucid og Rivian fortsætte med at tabe betydelige, mange år efter at de begyndte at levere deres køretøjer.

Luksusbilsegment og rækkeviddeangst

Faraday Future har andre risici forude. For det første har virksomhedens flagskibsprodukt 1.050 hestekræfter og en rækkevidde på 381 miles, lavere end Tesla Model S Long Range, som har en anslået rækkevidde på 405 miles.

Lucid Air, en af de mest populære elektriske sedaner, har en anslået rækkevidde på 516. For en bil, der koster $300.000, er en rækkevidde på 381 miles utilstrækkelig. I dette tilfælde skal en rejsende, der flytter fra Los Angeles til San Francisco (385 miles), stoppe og lade op. Mens hurtigopladningsinfrastrukturen er vokset, betyder det også, at du kan bruge over 30 minutter på at oplade køretøjet.

Det er også uklart, om der er nok efterspørgsel efter en luksus EV, der koster så meget. I stedet for at købe en elbil som Faraday, kunne man bruge et tilsvarende beløb på at købe Mercedes-AMG GT R, Bentley Continental og endda Aston Martin DB11.

Faradays fabrik i Californien har kapacitet til at bygge over 10.000 køretøjer om året, mere end de 8.428, som Lucid lavede i 2023 og solgte 6.001, hvilket signalerer, at efterspørgslen efter luksussedaner er aftagende.

Et nøglespørgsmål, som EV-kunder kæmper med, er afskrivninger. Et nærmere kig på nogle af de bedste luksus-elbiler som Lucid og Porsche Taycan viser, at de falder hurtigt.

Faraday Future aktiekursanalyse

Jeg har advaret om Faraday Future-aktier flere gange tidligere, som du kan læse her og her .

I alle disse rapporter har jeg også advaret om risiciene ved at shorte et selskab som Faraday, der opfører sig som en typisk meme-aktie. For eksempel gik det parabolsk i maj, da andre virksomheder som AMC og GameStop steg kraftigt. Det styrtede derefter tilbage til næsten nul, hvilket førte til en nylig aktiesplit.

Jeg tror, at den igangværende FFIE-aktieopgang vil være kortvarig. Mit udgangspunkt er, hvor det falder under $5 i de næste par uger og bevæger sig under $2 ved udgangen af året.