Faraday (FFIE) aktieanalyse: går en hård fremtid i møde

Faraday Future (FFIE) aktiekursen fortsatte sin stærke nedadgående tendens mandag, da den faldt med over 17 %, hvilket gør den til en af de dårligste resultater på Wall Street. Den spæde virksomhed, der fremstiller elbiler, handlede til $0,25, et fald på over 63% i år og med 99% inden for de seneste 12 måneder. Dets markedsværdi er faldet til $134 millioner.

EV-aktier er udsolgt

De fleste elbilfirmaer har solgt ud, da de fleste virksomheder på Wall Street faldt. Nio, det populære indiske elbilfirma, faldt med over 3,4%, mens Tesla faldt med 3,30%.

Andre elbilselskaber som Rivian, Lucid Group og Mullen Automotive faldt også med over 5 %. De fleste af disse tab skyldtes det generelle aktiesalg, da Nasdaq 100, S&P 500 og Dow Jones faldt med mere end 3 %.

Andre globale indekser som Nikkei 225, Topix og Hang Seng fortsatte også med at falde. Den største bekymring blandt investorer er, at investorer afvikler deres japanske yen-carry-handel, der har eksisteret i årtier. I sidste uge besluttede Bank of Japan (BoJ) at hæve renten med 0,25 %.

EV-aktier er også faldet, efter at Tesla offentliggjorde svage kvartalsresultater. Dens omsætning steg en smule til $25,5 milliarder i andet kvartal fra $24,9 milliarder i samme kvartal i 2023. Nettotabet faldt dog fra over $2,7 milliarder til $1,47 milliarder.

Tesla ses ofte som den vigtigste drivkraft for elbilindustrien, fordi den er den mest avancerede spiller i sektoren med fabrikker i USA, Kina og Europa.

Elbilindustrien står over for adskillige udfordringer. For det første er der tegn på, at efterspørgslen aftager, da forbrugerne fokuserer på hybridbiler fra f.eks. Toyota og Ford.

For det andet har kunderne stadig bekymringer om rækkevidde på trods af de seneste forbedringer inden for batteriteknologi. Derudover er konkurrencen i EV-industrien fortsat stigende, hvor virksomheder som Faraday Future konkurrerer med Lucid og Tesla.

Faraday Future er et hårdt sted

Analytikere mener, at el-industrien ikke er ved at dø. Men som vi har set med virksomheder som Fisker og Lordstown Motors, vil ikke alle de nuværende firmaer fortsætte med at trives. I Kina har hundredvis af elbilfirmaer indgivet en konkursbegæring i de sidste par år.

EV-virksomheder, der vil fortsætte med at klare sig godt, er dem, der har et stort adresserbart marked, produktionsfordele og har en stærk balance.

Desværre for Faraday Future mangler virksomheden de tre. For det første sigter virksomheden efter at være markedsleder i luksus EV-industrien, med dets første køretøj, der sælges for over $300.000. Jeg mener, at der ikke er nok købere til sådan et køretøj.

Lucid Motors, som fokuserer på luksussedanmarkedet, sælger sine køretøjer for mindre end $200.000. Tilsvarende sælger andre populære luksusfirmaer som Mercedes Benz og Porsche de fleste af deres biler for mindre end $150.000.

Faradays balance er dårlig

Derudover understøtter Faraday Futures balance ikke dens forretning i øjeblikket. De seneste resultater viste, at Faraday Future kun havde $91 millioner i omsætningsaktiver. Af disse midler var $2,12 millioner kontanter og $34 millioner var inventar.

Selv hvis man antager, at virksomheden kan omdanne sine nuværende aktiver til kontanter, er der små chancer for, at den vil være i stand til at finansiere sin balance. Desuden havde virksomheden et nettotab på over 431 millioner dollars i det sidste regnskabsår, en forbedring fra det foregående års 602 millioner dollars.

EV-selskaber har tab i lang tid. Virksomheder som Rivian, Lucid og Nio har fortsat tabt millioner af dollars kvartalsvis, selv efter at have startet deres køretøjsleverancer.

Faraday Future har begrænsede måder at rejse penge på på grund af dens lave værdiansættelse, da den har en markedsværdi på kun $134 millioner. For en virksomhed som Tesla er det ikke svært at rejse milliarder af dollars, fordi det har en markedsværdi på over 600 milliarder dollars.

En aktieforhøjelse ville derfor gøre den allerede billige aktie dårligere. Det er uklart, om selskabet har adgang til gældsmarkedet i betragtning af, at renten stadig er på et forhøjet niveau.

Faraday Future aktiekursanalyse

Faraday Future aktiediagram af TradingView

Faraday Future aktiekursen har været i et dybt frasalg efter at have toppet på $3,90 i maj, da meme-aktierne steg. Dette rally pressede aktien til et højdepunkt på $3,90, dets højeste punkt i årevis.

Siden da, ligesom andre meme-aktier, der er steget, er FFIE-aktiekursen faldet med over 935 og styrket sit ophold som en penny-aktie. Det har konstant holdt sig under 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at bjørne har kontrol.

Derfor er vejen for den mindste modstand for Faraday Future aktiekursen nedad, hvor det næste punkt at se er på $0,040, dets laveste punkt tidligere i år.