Apple-aktieprognose: danner et risikabelt mønster forud for lanceringen af iPhone 16

Apple (AAPL) aktiekurs vil være i søgelyset på mandag, da selskabet leverer årets vigtigste begivenhed. Aktien er trukket tilbage med over 5 % fra sit højeste niveau i denne måned og med næsten 7 % fra det højeste niveau i år til dato.

Apples iPhone 16-lanceringsbegivenhed

Den vigtigste katalysator for Apples aktiekurs vil være dens kommende iPhone 16-lanceringsbegivenhed på mandag. Dette bliver en vigtig begivenhed, da det vil lade virksomheden fremvise sine vigtige produkter og opgraderinger.

iPhone 16 bliver den næste store ting i begivenheden. Men som de fleste medievirksomheder har illustreret, vil de nye iPhones ikke adskille sig dramatisk fra iPhone 15-serien.

Ifølge Bloomberg vil virksomheden introducere iPhone 16, 16 Plus, 16 Pro og 16 Pro Max. De første to iPhones vil ikke have nogen større ændringer, bortset fra den hurtigere processor og en forøgelse af lagerpladsen fra 8 gigabyte, op fra 6. De får også den handlingsknap, der i øjeblikket er i pro-telefoner.

Pro-versionerne vil ligne de tidligere modeller, hvor den eneste forskel er størrelsen. iPhone pro's skærm vil stige fra 6,3 tommer fra 6,1 tommer, mens Pro Max vil stige fra 6,7 tommer til 6,9 tommer.

Disse iPhones vil også have flere farvevalg, have slankere rammer, en hurtigere processor og flere kunstig intelligens-funktioner. De vil også have flere kameraforbedringer.

Apple vil også lancere nye AirPods, nogle som vil have yderligere sundhedsfunktioner, herunder en udskiftning af høreapparater. Det vil også opgradere sine Apple Watch-modeller for første gang i to år.

Derudover vil Apple sandsynligvis introducere en ny M4-chip-understøttet MacBook-serie. M4 forventes at være mere kraftfuld end dens nuværende lineup.

Apple står over for store udfordringer

Apples iPhone 16-begivenhed vil demonstrere de udfordringer, som virksomheden står over for. Mest bemærkelsesværdigt kæmper virksomheden for at demonstrere, at der er større plads til at forbedre sit iPhone-produkt.

Tidligere var iPhone-opgraderinger vigtigere, og kunderne dumpede ofte deres ældre telefoner for de nye. Et godt eksempel på dette var i 2017, da Apple holdt op med at sende iPhones med en fysisk hjemmeknap.

De kommende iPhones vil ikke have banebrydende funktioner. For det første, mens Apple vil introducere nye AI-funktioner, er virkeligheden, at alle, der har brug for AI på iPhone, har adgang til det lige nu.

Apple har indgået partnerskab med OpenAI, skaberen af ChatGPT for dets AI-ambitioner og siges at investere i virksomheden til en værdi af 100 milliarder dollars.

iPhone er Apples største sælger, og dens vækst har været aftagende i lang tid. I sine seneste resultater sagde Apple, at deres iPhones omsætning kom på 32,29 milliarder dollars, et fald fra 39,66 milliarder dollars i samme periode i 2023. I første halvdel af året faldt iPhone-salget fra 156 milliarder dollars til 154 milliarder dollars.

I høj grad er iPhone et offer for sin egen succes, hvilket forklarer, hvorfor folk bliver ved deres enheder i en lang periode. I gennemsnit bliver folk med deres iPhones i mellem 3 til 4 år.

Apples næste store udfordring er iPad, som er en stor indtægtskilde. I sidste kvartal steg dets iPad-salg til over 7,1 milliarder dollars. De steg til over 19,7 milliarder dollars i første halvdel af året. Udfordringen er dog, at iPads fremtid er usikker, da iPhones kan gøre det samme arbejde.

Udgivet i marts, iPads sjette generation er ret lig de andre modeller, hvilket betyder, at mange brugere ikke har interesse i at opgradere.

Apples hovedfokus er nu i dets servicesegment, som holder sig stærkt, selv om dets udfordringer stadig er. Dens serviceomsætning steg fra $81,7 milliarder i Q2'23 til over $85,7 milliarder i sidste kvartal. Det sprang fra $293 milliarder til over $296 milliarder i første halvår.

Apple Services består af nøgletjenester som Apple Pay, Arcade, Music, News og App Store. Alle disse er virksomheder med høj avance.

Æbleaktie og værdiansættelse

Derfor er Apples vigtigste udfordring, hvordan man retfærdiggør sin værdiansættelse på 3,4 billioner dollars, nu hvor dens omsætning ikke længere vokser, som den plejede at gøre før. Apple har et forward GAAP pris-til-indtjening-forhold på 33,63 og forward EV til salg på 8,47. Disse værdiansættelsesmultipler forklarer sandsynligvis, hvorfor Warren Buffett er begyndt at forlade sin andel i virksomheden.

Teknisk set er der tegn på, at Apple-aktien har dannet et dobbelt-top diagrammønster, hvis halsudskæring er på $195,80. I prishandlingsanalyse er dette et af de mest populære bearish diagrammønstre på markedet.

Derfor formoder jeg, at Apple vil fortsætte med at møde turbulens i de kommende måneder. I denne uge afgør EU, om Apple skal betale 14 milliarder dollars i skat på grund af sin præferencebehandling i Irland. Mere upside vil kun ske, hvis aktien stiger over nøglemodstandspunktet ved $240.