SoFi-aktier kunne gå ind i dyretilstand: Indtjening den 29. oktober vil være nøglen

SoFi (SOFI) aktiekurs har iscenesat et stærkt comeback i de seneste par uger, da investorerne fokuserer på Federal Reserve og den nyligt startede indtjeningssæson. Det steg til det højeste niveau på $9,01, det højeste niveau siden 4. marts og 50 % over det laveste niveau i august.

Allround virksomhed

SoFi er en af de hurtigst voksende finansielle servicevirksomheder, især blandt unge amerikanere.

Virksomheden startede i første omgang sin forretning med fokus på studielånsbranchen, hvor den tilbyder finansiering og refinansiering.

I årenes løb har det øget antallet af tjenester og endda opnået en banklicens i USA.

Det har også skabt yderligere tjenester i sit økosystem, herunder Money, Invest, Relay, kreditkort og forsikring, blandt andre.

SoFi håber at kunne levere alle de tjenester, som de fleste unge har brug for i deres økonomiske rejse. Gennem dens platform kan de investere i aktier, ETF'er og andre aktiver. Brugere kan også drage fordel af dens robo-rådgiver, som automatiserer deres investeringsproces.

SoFi-brugere kan også få adgang til kreditkort, få livsforsikring, åbne en højafkastkonto og få adgang til andre finansielle tjenester.

Ifølge dens 10k erklæring, har virksomheden tre rapporterbare segmenter: udlån, teknologi og finansielle tjenesteydelser. Udlån er, hvor det giver forskellige typer lån til sine kunder og derefter tjener penge gennem renter. I denne branche nyder virksomheden godt af højere renter, hvilket øger dens nettorenteindtægter.

I sin teknologivirksomhed leverer den sine tjenester til virksomheder i USA, Latinamerika og Asien. Denne forretning omfatter Galileo, fintech-selskabet, det købte for 1,2 milliarder dollars i 2020.

Dens finansielle servicevirksomhed består af andre tjenester som Penge - kontrol og opsparingskonti - Invest, kreditkort, beskytte og rejse.

SoFis forretning har været i vækst

SoFis forretning er vokset i de sidste par år, med dens samlede omsætning vokset fra over $442 millioner i 2019 til over $2.067 milliarder i det sidste regnskabsår. Omsætningen i de sidste tolv måneder (TTM) er steget til over 2,3 milliarder dollars.

Denne vækst er sket, da antallet af kunder i deres platform er steget fra over 1,8 millioner i første kvartal af 2020 til over 8,7 millioner i sidste kvartal. Det betyder, at det tæller omkring 2,7% af amerikanerne, der er dets kunder. Dets Galileo-produkt har over 158 millioner konti.

De seneste resultater viste, at SoFis forretning klarede sig godt. Dens omsætning steg til 597 millioner dollars fra de 489 millioner dollars, den tjente i samme periode sidste år. Dette indtægtstal var højere end den højere side af dens guidance på $565 millioner.

SoFis overskud var også højere end dets guidance, da dets justerede EBITDA steg til $138 millioner, højere end den øvre side af intervallet på $125 millioner.

Den næste vigtige katalysator for SoFi aktiekursen vil være dens kvartalsvise indtjening planlagt til 29. oktober. Analytikere forventer, at indtægterne viser, at dens omsætning steg til $632 millioner, inden for dens guidance på $625 millioner og $635 millioner.

Dens justerede EBITDA vil være mellem $160 millioner og $165 millioner, mens dens nettoindkomst vil være mellem $40 millioner og $45 millioner. Historisk set har SoFis resultater været bedre end estimeret.

Sagen til SoFi

Der er flere grunde til, at SoFi' aktie har mere opad forude. For det første har virksomheden en diversificeret forretningsmodel, som hjælper den til at klare sig godt under forskellige markedsforhold. Højere volumen i dets finansielle tjenesteydelser vil sandsynligvis opveje faldet i nettorentemarginalen, efterhånden som renterne begynder at falde.

Federal Reserve er allerede begyndt at sænke renten. På sit sidste møde sænkede den renterne med 0,50 % og antydede, at flere nedskæringer var på vej. Som resultater fra virksomheder som JPMorgan og Wells Fargo viste, er nettorentemarginalen allerede begyndt at bevæge sig nedad.

Lavere renter kan endda gavne virksomheden, efterhånden som mængden af originations i USA stiger.

For det andet har virksomheden et stort adresserbart marked, efterhånden som den amerikanske befolkning og antallet af universiteter stiger. Data fra Statista viser, at universitetstilmeldinger vil holde sig stabilt på næsten 20 millioner i 2031. For det tredje har SoFi plads til at øge sit overskud, da det fortsætter med at fokusere på at øge sine marginer.

Læs mere: SoFi lager er billigt; comeback kunne være episk

SoFi aktiekursanalyse

Det daglige diagram viser, at SoFi-aktien har klaret sig godt i de seneste par uger. Det sprang for nylig over nøglemodstandspunktet på $8,07, dets højeste punkt den 18. juli.

Vigtigst af alt har det dannet et gyldent krydsmønster, da 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA) har krydset hinanden. Et gyldent kors er ofte et sjældent mønster, der fører til betydelige gevinster.

Derfor vil aktien sandsynligvis blive ved med at stige, da tyre målretter det næste punkt på $10,50, dets højeste punkt i december. Dette giver det en 16% opside fra det nuværende niveau.