VTI vs VOO: Hvilken ETF er den bedste at satse på Amerika?

Warren Buffett har altid advaret investorer om risikoen ved at spille mod Amerika i årtier. Hans bullishness har givet pote, som det fremgår af præstationerne for Berkshire Hathaway, et selskab, der har opnået en markedsværdi på over $1 billion.

Flere virksomheder som Apple, Nvidia og Microsoft er nu vurderet til over $3 billioner, mens Amazon og Google nærmer sig en $2 billioner værdiansættelse. Tilsvarende er S&P 500-indekset steget fra omkring $68 i 1975 til næsten $6.000 i dag.

Der er mange måder at satse på Amerika. En af dem er at investere i alle amerikanske aktier, og den anden er at fokusere på en undergruppe af amerikanske virksomheder. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) og Vanguard S&P 500 ETF (VOO) er to af de billigste fonde at satse på Amerika.

Vanguard Total Aktiemarked | VTI

Vanguard Total Stock Market ETF er en af de største fonde på markedet med over $440 milliarder i aktiver under forvaltning.

Det er en populær fond, der følger CRSP US Total Market Index, som fokuserer på alle amerikanske selskaber noteret i USA.

Ifølge sin hjemmeside har den en lille omkostningsprocent på 0,03% og har investeret i 3.654 amerikanske aktier. Det har et pris-til-indtjening-forhold på 26,5 og et pris-til-bog-forhold på 4,3 og en egenkapitalforrentning på 24.

Ved at fokusere på alle amerikanske virksomheder betyder det, at teknologi er den største del af fonden med en andel på 33,45. De andre største segmenter i fonden er forbrugsgoder, industrier, sundhedspleje, finanser og forbrugsvarer.

De største virksomheder i fonden er Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta Platforms og Alphabet. Derfor, mens fonden sporer alle virksomheder i fonden, står de ti bedste virksomheder for 29 % af fonden.

VTI's gennemsnitlige årlige afkast er omkring 8,8%. Dets samlede femårige afkast var 104,46 %, mens dets afkast i år var 22,5 %.

Vanguard S&P 500 ETF | WOO

Ligesom VTI er VOO ETF en anden populær billig fond på markedet. Det har et omkostningsforhold på 0,03 % og sporer de 500 største virksomheder i USA.

Data viser, at den har over 528 milliarder dollars i aktiver og er en af de hurtigst voksende fonde på markedet med hensyn til indstrømning. Fonden har tilføjet over 50 milliarder dollars i aktiver i år og lukker ind på S&P 500 ETF på grund af dens omkostningsfordel.

I stedet for at spore alle virksomheder fokuserer den på de 500 største virksomheder i USA. Som følge heraf svarer dens konstituerende struktur til VTI-fondens. De største virksomheder i fonden er i tech-sektoren (31,67%), efterfulgt af finanser, sundhedspleje, skønsmæssige forbrugere og kommunikationstjenester.

De mest bemærkelsesværdige navne i fonden er Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta Platforms og Alphabet. Dets top-ti-beholdninger tegner sig for 34% af hele fonden.

VOO ETF er dyrere end VTI med dens P/E-forhold på 27,4 og pris-til-bog-forhold på 4,8 %

Læs mere: 4 nøglekatalysatorer for Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Bedre køb mellem VTI og VOO ETF'er

Så hvilken ETF er bedst at købe, hvis du satser på Amerika? VOO ETF har været en bedre præstation i de sidste fem år, da dens samlede afkast var 110 % sammenlignet med VTIs 104 %. Som vist ovenfor er denne tendens sket i år, da de to er steget med henholdsvis 23,7% og 22,54%.

De to ETF'er er meget korrelerede, hvilket betyder, at de altid har en lignende præstation over tid. Desuden tegner de ti bedste beholdninger sig for over 25% af hele fonden.

Alligevel virker Vanguard S&P 500 ETF som en bedre fond, da den fokuserer på færre større amerikanske virksomheder.

Dette forklarer også, hvorfor Invesco NASDAQ 100 (QQQM) ETF har været en bedre fond end de to. Den sporer 100 virksomheder, hvoraf 52% er i teknologisektoren. Resten virksomheder er inden for kommunikation, forbrugercykliske og forbrugerdefensive sektorer.

Ser vi fremad, vil VTI og VOO ETF'erne sandsynligvis fortsætte med at klare sig godt på lang sigt, hjulpet af flere katalysatorer. Virksomhedernes indtjening har været relativt stærk i de seneste par uger, USA har undgået en hård landing, og renterne er på vej nedad.

Lavere kurser vil sandsynligvis skubbe midler, der er blevet investeret i pengemarkedsfonde, ind på aktiemarkedet. Nylige data viser, at disse midler er cirka 6,7 billioner dollars værd. I et nyligt notat anslåede analytikere hos Goldman Sachs, at S&P 500-indekset vil stige til $6.200 ved årets udgang, og siger: