GLD vs IAU vs GDX: en er den bedste guld-ETF at købe i dag

Guldprisen er gået parabolsk, steg i fem på hinanden følgende dage og nåede et nyt rekordhøje niveau på $2.730. Den er steget med næsten 32 % i år, hvilket gør den til en af de bedste råvarer i år.

Guld er også steget med næsten 85 % i de sidste fem år og med 118 % siden 2017, hvilket er bedre end platin og palladium.

Hvorfor guld stiger

Der er tre hovedårsager til, at prisen på guld er i et ustoppeligt tyreløb, hvor analytikere forventer, at den vil ramme $3.000 på kort sigt.

For det første er guldet steget på grund af den stigende amerikanske statsgæld, som er gået i bund i de sidste par måneder. Data viser, at den samlede offentlige gæld er steget til over 35,5 billioner dollars, en tendens, der forventes at fortsætte.

Desværre har Donald Trump og Kamala Harris ikke en solid plan for at håndtere de skyhøje underskud. En nylig rapport anslog, at Trumps politik, herunder told og skattelettelser, ville føre til et underskud på 7,5 billioner dollars om ti år. Harris-politikker ville på den anden side føre til 3,5 billioner dollars i underskud.

Andre lande forventes også at fortsætte med at øge deres gæld, hvilket analytikere forventer vil nå op på over $100 billioner snart. Derfor ses guld bredt som et bedre alternativ til fiat-valutaer, når der er en større finanskrise.

For det andet er guld steget kraftigt på grund af den stigende efterspørgsel fra detailinvestorer i lande som Indien, Kina og USA. Mange mennesker i Kina har skiftet til guld efter sammenbruddet af ejendomsmarkedet. Aktiemarkedet har også været i et bjørnemarked i de næste par år.

Mange amerikanere har også vendt sig til guld, som det fremgår af den fortsatte efterspørgsel efter guld solgt i Costco.

Samtidig er centralbankerne fortsat med at akkumulere guld i de sidste par år på grund af den amerikanske appetit på sanktioner.

For det tredje er centralbankerne begyndt at sænke renten i de seneste par måneder. Fed har sat renten ned med 0,50 % og antydet flere nedsættelser i de kommende måneder. Andre centralbanker som Den Europæiske Centralbank (ECB) og Bank of England (BoE) har også sænket renten.

Læs mere: Guld krydser $2.700 for første gang: Hvad er det, der driver stigningen i gult metal?

GLD vs IAU vs GDX ETF'er

SPDR Gold Shares ETF (GLD), iShares Gold Trust (IAU) og VanEck Gold Miners (GDX) er nogle af de største ETF'er på markedet.

GLD har over $77,48 milliarder i aktiver, mens IAU og GDX har over $32,9 milliarder og $16,7 milliarder i aktiver.

GLD og IAU ETF'er har investeret direkte i guld. Ifølge sin hjemmeside har GLD akkumuleret 888 tons eller 28,57 millioner ounces, som nu er vurderet til over 77,48 milliarder dollars.

IAU ETF har på den anden side akkumuleret over 12,12 millioner ounces guld. Det er baseret på LBMA guldprisen.

På den anden side er VanEck Gold Miners ETF en fond med over $16,72 milliarder i aktiver. Det har investeret i de største mineselskaber i branchen.

Nogle af de største firmaer i fonden er Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields og Northern Star Resources. De fleste virksomheder i fonden er fra Canada, USA, Australien, Sydafrika og Brasilien.

De tre ETF'er har klaret sig godt i de seneste par år, hjulpet af de stærke guldpriser. Data fra SeekingAlpha viser, at GDX ETF har haft et samlet afkast på 69,4% i de seneste fem år. GLD- og IAU-fonden er steget med over 78,90 % og 80,25 % i samme periode.

Læs mere: CSI 300 svinger, Hang Seng falder midt på markedet, mens guld rammer rekordhøjt

Bedste guld-ETF at investere i

Så hvilken er den bedste guld-ETF at investere i? Man kan investere i guld-ETF'er som GDX og IAU, som sporer prisen på guld. Alternativt kan man investere i guldmineselskaber, som nyder godt af de skyhøje priser.

Der kan laves en sag for de to sider. For eksempel er det godt at investere i GDX ETF på grund af dets udbytte. Data viser, at GDX har et efterfølgende udbytte på 1,16 % og en femårig CAGR på 40 %.

Udfordringen er dog, at virksomheder kommer med deres interne udfordringer som gæld og de stigende omkostninger ved at udvinde guld. Det andet problem er, at GDX har en omkostningsprocent på 0,51 %.

Derfor mener analytikere, at IAU er en bedre guld-ETF at investere i. Mens IAU og GLD ligner hinanden, har førstnævnte et lavere udgiftsforhold på 0,25 % sammenlignet med GLDs 0,40 %.

Spændet mellem 0,25% og 0,40% er omkring 0,15%, hvilket er et stort tal. For eksempel, hvis du har $100.000 til at investere, vil allokering af midler til IAU ETF koste dig $250 om året, mens køb af GLD vil koste $400.