Hvad sker der med priserne på kakao, hvede, sojabønner, appelsinjuice?

Landbrugsråvarer har været i søgelyset denne måned, da investorerne fokuserede på de seneste orkaner i USA og vejrrelaterede begivenheder. Der er også bekymringer om det kommende amerikanske valg og dets indvirkning på vigtige råvarer som sojabønner og hvede.

Sojabønner prisanalyse

Sojabønner fortsatte sin stærke nedadgående trend i denne uge og nåede et lavpunkt på 9,7 USD, det laveste niveau siden september 2020. Det er faldet med omkring 44,2 % fra det højeste niveau i år.

Den vigtigste katalysator for sojabønner vil være det amerikanske parlamentsvalg og de stigende odds for, at Donald Trump vinder en anden gang.

Polymarket, det populære forudsigelsesmarked, har placeret sin sejrsoddning på 62 %, det højeste punkt siden nogensinde. På samme måde giver Kalshi og PredictIt ham større chancer for at vinde mod Kamala Harris.

Donald Trump ville have en stor indflydelse på sojabønnermarkedet på grund af hans løfte om at opkræve betydelige toldsatser på kinesisk import. Han har opført en universel told på 20 % på varer fra alle lande, hvor Kina lider under en toldforhøjelse på 60 %.

De fleste økonomer mener, at væsentligt høje takster vil føre til mere inflation, fordi disse omkostninger vil blive overført til forbrugerne. Det er mest fordi USA er afhængig af Kina for de fleste varer.

Også de stigende lønninger i USA betyder, at det ikke er sandsynligt, at producenterne flytter deres aktiviteter i USA.

Derfor vil Kina sandsynligvis reagere på disse toldtrusler ved at angribe den amerikanske landbrugssektor, som er en afgørende bestanddel af Donald Trump.

Landet har også sat skub i sin lokale sojaproduktion. Data viser, at Kina producerede 20,8 millioner tons i 2023, og det håber at nå 32 millioner tons i 2032. Dette er en del af en omfattende strategi for at reducere efterspørgslen efter sine amerikanske sojabønner.

Teknisk set er der tegn på, at sojabønnerprisen har dannet en lille dobbeltbund til 9,78 dollars. I de fleste perioder er dette et af de mest bullish mønstre på markedet, hvilket betyder, at det kan vende tilbage mod valget.

Et fald under denne støtte på $9,78 vil pege på mere svaghed på kort sigt. Desuden har sojabønner, som vist nedenfor, dannet et dødskors på det ugentlige diagram, da 200-ugers og 50-ugers glidende gennemsnit krydsede hinanden.

Sojabønner diagram af TradingView

Læs mere: Amerikanske handlende kæmper for at eksportere sojabønner forud for potentielle kinesiske toldsatser

Appelsinjuice prisanalyse

Prisen for appelsinjuice har været i en kraftig opadgående tendens i de seneste par år. Data viser, at prisen på det frosne koncentrat steg til rekordhøje 509 $ tidligere på ugen. Den er steget med over 413 % fra sit laveste punkt i 2020.

Florida er hovedårsagen til den fortsatte stigning i priserne på appelsinjuice. Staten, som er den største producent i USA, har været igennem flere alvorlige orkaner, der har ødelagt tusindvis af træer.

Den seneste var orkanen Milton, som forårsagede betydelig skade på statens citrusfrugter. Derfor er der stigende odds for, at staten ikke når sit produktionsmål for året.

Florida forventedes at producere 20,5 millioner æsker appelsiner i år, en stigning på 30 % fra sidste år.

De stigende bølger af orkaner betyder, at mange citrusbønder sandsynligvis vil skifte til andre planter, hvilket vil føre til højere priser på appelsinjuice.

Hvede pris analyse

Hvedepriserne har holdt sig stabile i de seneste par uger og er steget fra et lavpunkt på $4,96 til $5,58. Dette spring var hovedsagelig på grund af de igangværende vejrrelaterede problemer i Rusland, en førende producent.

Data udgivet i år viste, at Ruslands hvedeproduktion vil falde for tredje år i træk på grund af det varmere vejr end forventet. Dens hvedeproduktion forventes at være omkring 80,1 millioner tons, den mindste produktion siden sæsonerne 2021 og 2022.

Andre lande som USA og dem i Europa har også rapporteret om svagere produktion i de seneste par år. De seneste data fra USDA viser dog, at den amerikanske produktion vil springe med 9% i år til 1,9 milliarder bushels. Denne stigning skyldes det øgede planteareal og højere udbytter.

Derfor er der en sandsynlighed for, at hvedepriserne vil forblive på kanten i de kommende dage, da handlende holder øje med flere data.

Kakaoprisen finder støtte

Kakaodiagram af TradingView

I mellemtiden er kakao ikke længere den rødglødende vare, den var for et par måneder siden, da prisen steg til rekordhøje priser. Det er faldet med over 36% fra sit højeste punkt i år, hvilket betyder, at det er på et dybt bjørnemarked.

Senest har kakao fundet stærk støtte til $7.566, hvor den ikke er faldet til under siden juli i år. Det er også faldet under 50-ugers glidende gennemsnit. Mest bemærkelsesværdigt har det fundet betydelig støtte ved det 200-dages glidende gennemsnit.

Derfor vil et brud under det nuværende niveau pege på flere frasalg, hvor det næste punkt at se er på $7.000.