GBP/USD-prognose, da UK Gilt-renten stiger foran amerikanske NFP-data

GBP/USD-kursen dykkede til sit laveste punkt i uger, mens britiske obligationsrenter steg i vejret, da handlende reagerede på Rachel Reeves' første budget som kansler. Parret handlede til den vigtige støtte på 1,2900, meget lavere end det højeste år til dato på 1,3430.

De britiske obligationsrenter stiger

GBP til USD-kursen fortsatte sit stærke frasalg, efter at Reeves leverede et blandet budget.

I den besluttede hun at øge skatterne i sit forsøg på at rejse 40 milliarder pund, som vil blive brugt til at finansiere nøgleprioriteter som energiomstilling og National Health Service (NHS).

Nogle af disse skattestigninger vil være fra de nationale sygesikringsfradrag og afslutte non-dom. Hun håber også at kunne generere flere penge fra private equity-industrierne.

Samtidig håber hun at fortsætte med at låne, et tiltag, der vil strække de offentlige ressourcer på et tidspunkt, hvor gælden er steget.

Derfor er der to hovedrisici, som investorerne er bekymrede over. For det første kan øget låntagning sætte Storbritannien på et mere farligt sted økonomisk. For det andet kan højere skatter påvirke landets økonomi på lang sigt.

Disse faktorer forklarer, hvorfor renten på de tiårige statsobligationer steg med 0,09 % til 4,45 %, det højeste niveau i år.

Den britiske økonomi har været relativt stærk i år. Data udgivet i oktober viste, at økonomien voksede en smule i den foregående måned, en bedre præstation end almindeligt forventet.

Landet har også vundet kampen mod inflationen, da forbrugerpriserne er fortsat med at falde i de seneste måneder. Den seneste rapport viste, at landets inflation trak sig tilbage under BoE's mål på 2,0 % i den foregående måned.

BoE har allerede sænket renten én gang, og analytikere forventer, at den vil skære mere på det næste møde, som vil ske den 7. november. En sådan nedsættelse vil bringe renten fra de nuværende 5,25 % til 5,0 %. I en erklæring sagde ING-analytikere:

US non-farm lønningsdata

GBP/USD-kursen fortsatte også med at falde, efter at USA offentliggjorde den seneste rapport om personlige forbrugsudgifter (PCE), Feds foretrukne inflationstal. Fed elsker dette tal, fordi det i modsætning til forbrugerprisindekset (CPI) ser på prisændringer på tværs af by- og landområder.

Data fra statistikbureauet viste, at overskriften PCE faldt fra 2,3 % i august til 2,1 % i september. Den steg fra 0,1 % til 0,2 % på måned-til-måned basis.

Kerne-PCE, som ekskluderer de volatile fødevare- og energipriser, forblev uændret på 2,7 % i løbet af måneden. Disse tal bekræftede, at landets inflation bevægede sig i den rigtige retning og snart vil bevæge sig under Feds mål på 2,0 %.

Den næste vigtige katalysator for GBP/USD-parret vil være de kommende amerikanske non-farm payrolls (NFP) data, som vil give mere information om økonomiens tilstand.

Økonomer forventer, at dataene viser, at økonomien skabte 115.000 job i oktober, et stort fald fra de 254.000 den skabte en måned tidligere.

Arbejdsløsheden forventes at være holdt på 4,1 %, mens den gennemsnitlige timeløn forblev på 4,0 %.

Disse tal vil komme, mens Fed forbereder sig til næste uges møde, hvor analytikere forventer, at den vil sænke renten med 0,25 %. Hvis dette sker, vil det bringe landets rater til mellem 4,75 % og 5,0 %.

Det amerikanske dollarindeks er steget, selvom Fed sænker renten. Dette opsving accelererede, efter at USA offentliggjorde opmuntrende NFP- og detailsalgsdata i sidste måned.

GBP/USD teknisk analyse

GBP/USD-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at GBP til USD-kursen toppede ved 1,3430, dets højeste punkt den 26. september.

Det er faldet til under 38,2% Fibonacci Retracement-punktet, hvilket betyder, at bjørne har kontrol. Parret er også styrtet under 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket peger på flere ulemper.

Desuden har MACD-indikatoren bevæget sig under nullinjen og er på sit laveste niveau siden 26. april. Relative Strength Index (RSI) har bevæget sig under det neutrale niveau på 50 og peger nedad.

GBP/USD-parret har bevæget sig under den stigende trendlinje, der forbinder de laveste udsving siden 22. april i år.

Derfor er stien for den mindste modstand for parret bearish, hvor det næste punkt at se er 50% retracement-punktet på 1,2735.