Meget dårlige nyheder for den populære SCHD ETF

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har klaret sig godt i år og svæver tæt på sit højeste rekord på $29,33. Det er steget med 16,2 % i 2024, hvilket er dårligere end S&P 500-indekset, som er steget med over 25 % i år.

SCHD ETF har dannet et risikabelt mønster

Ud over at halte det bredere marked er SCHD ETF i risiko for en større vending efter at have dannet et stigende kilemønster.

På diagrammet nedenfor har vi tegnet en trendlinje, der forbinder alle højere højder siden 16. maj i år. Vi tilsluttede også alle de højere lavpunkter siden den periode.

Et nærmere kig viser, at fonden er forblevet inde i den stigende kanal, som almindeligvis er kendt som et stigende kilemønster. I de fleste perioder er dette et af de mest bearishede mønstre på markedet.

Det bearish synspunkt bekræftes normalt, når de to linjer nærmer sig deres konvergens, hvilket er ved at ske.

Yderligere bekymrende er det faktum, at SCHD ETF har dannet et bearish divergensmønster. Diagrammet viser, at de to linjer i MACD-indikatoren er blevet ved med at danne en række af lavere lave og lavere højder. To søjler er endda flyttet til det røde område.

Relative Strength Index (RSI)-indekset er også fortsat med at danne et bearish divergensmønster.

Derfor er der risiko for, at Schwab US Dividend Equity ETF vil falde kraftigt i de kommende måneder eller uger. Dette fald vil være en del af den gennemsnitlige tilbagevenden, da fonden forbliver omkring 8 % over det 200-dages glidende gennemsnit på $26,70.

Det bearish-syn vil blive ugyldigt, hvis SCHD-fonden stiger over det psykologiske niveau på $30, som er på oversiden af kilemønsteret. Hvis dette sker, vil det stige til nøglemodstandsniveauet ved $35.

Læs mere: SCHD og VYM ETF'er prognose for november 2024

Er Schwab US Dividend Equity ETF virkelig en udbyttefond?

Samtidig er der spørgsmål om, hvorvidt SCHD ETF i første omgang er en god udbytte- eller indkomstfond.

I de fleste tilfælde køber investorer fonden på grund af dens lange erfaring med at betale og øge dens udbetalinger til investorer.

SCHD har opnået det sidste, fordi det har vokset udbytte i 12 på hinanden følgende år. Dens tiårige CAGR-rate var 11,1%, meget højere end medianen for alle ETF'er på 6,30%. Udbyttevæksten har også været bedre end andre sammenlignelige fonde.

Udfordringen er dog, at SCHD har et udbytte på kun 3,4%, hvilket er højere end S&P 500-indekset, der har 1,25%.

Men for udbyttefokuserede investorer er der andre enklere måder at generere udbytte over tid. Et godt eksempel på dette er VanEck High Yield Muni ETF (HYD), som har et udbytte på 4,23 %.

Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF (MUST) giver 3,50 %, mens Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund (VTEB) giver 3,10 %. Fordelen ved disse fonde sammenlignet med SCHD ETF er, at de investerer i skattefrie kommunale obligationer.

Det andet højforrentende alternativ til SCHD er amerikanske statsobligationer, hvor den 10-årige giver 4,40 % og den 30-årige giver 4,60 %.

Læs mere: Elsker du SCHD ETF? CLM og CRF er bedre eftergivende alternativer

Det er helt sikkert, at investering i statsobligationer har sine begrænsninger, især nu hvor Federal Reserve er begyndt at sænke renten. Også obligationer mangler den værdistigning, som en fond som SCHD har over tid.

Faktisk har SCHD ETF's samlede afkast været stærkt gennem årene. Den er steget med 81 % i de seneste fem år, hvilket gør den til en bedre performance end kommunale obligationer og amerikanske statsobligationer. Dets samlede afkast har dog konstant overgået S&P 500-indekset, hvilket gør sidstnævnte til den bedre ETF at købe.