Rolls-Royce aktiekurs nøgleniveauer at se, når rallyet går i stå

Rolls-Royce aktiekursen er trukket tilbage i de seneste par uger efter at være steget til rekordhøje 592p tidligere på måneden. Aktien er rykket til 546p fredag, et fald på 7,8% fra dets højeste niveau i år. Dens markedsværdi er flyttet til omkring 58,4 milliarder dollars.

Rolls Royce har gjort fremskridt

Rolls-Royce aktiekursen har klaret sig godt i de sidste par år, hjulpet af den stærke efterspørgsel efter dens civile luftfarts- og forsvarsdivision.

Mange flyselskaber som United, IAG og Emirates har iværksat en omfattende flådemoderniseringsproces. Som følge heraf har virksomheder som Airbus og Boeing annonceret enorme efterslæb på næsten 15.000 fly.

Rolls-Royce Holdings har også nydt godt af de igangværende krige i Mellemøsten og Østeuropa. Som et resultat har landene øget deres forsvarsudgifter, en tendens der sandsynligvis vil fortsætte nu, hvor Donald Trump har vundet valget.

Samtidig har Rolls-Royces ledelse arbejdet på at spare omkostninger ved at lukke sine urentable afdelinger og endda afskedige nogle af sine medarbejdere. Den seneste meddelelse var dens beslutning om at sælge sin Naval Propulsors & Handling-virksomhed til Fairbanks Morse Defense.

Læs mere: Rolls-Royce og GE Aviation-aktier omvendt: er rallyet forbi?

Rolls-Royce solgte også sine Direct Air Capture-aktiver og motorerne med lavere effektområde til Deutz AG. Den anden bemærkelsesværdige beslutning var at lukke Rolls-Royce Electricals Advanced Air Mobility-forretning.

Disse handlinger har efterladt en virksomhed, der er ret slankere, end den havde for et par år siden. De har givet den penge, som den har brug for for at forbedre sin innovation gennem forskning og udvikling (F&U).

Den seneste handelsopgørelse viste, at virksomhedens forretning fortsatte med at klare sig godt, og dets underliggende driftsresultat forventedes at være mellem £2,1 milliarder og £2,3 milliarder. Dets frie pengestrøm forventes at være mellem £2,1 milliarder og £2,2 milliarder.

Den civile luftfartsdivision rapporterede stærke resultater, hjulpet af efterspørgslen efter wide body-fly og en stigning på 18 % i flyvetimer. Det samme er tilfældet med dens civile luftfartsvirksomhed, hvis efterspørgsel er steget på grund af højere udgifter. Denne division gennemgår dog stadig alvorlige forsyningskædeudfordringer.

Læs mere: Kunne Rolls-Royce-aktien snart lide en hård vending?

I en erklæring mandag bemærkede ledelsen, at selskabet vil se mere salg af sin urolige Trent 1000-motor, der driver Boeing 787 Dreamliner. Virksomheden forventer, at to af dets rettelser vil være med til at øge efterspørgslen. I et interview sagde administrerende direktør:

En vigtig bekymring for Rolls-Royce aktiekursen er, at aktien er blevet relativt overvurderet. Aktien handles til et fremadrettet P/E-forhold på 36, højere end sektormedianen på 24. Den har et pris-til-frit cashflow-multipel på 14, hvilket er ret overvurderet.

Rolls-Royce aktiekursanalyse

Det daglige diagram viser, at RR-aktien toppede ved 592,4p den 6. november. Den har dannet en stigende kanal vist med gult.

Aktien har bevæget sig over 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at tyre har kontrol for nu.

Det seneste opsving skete, efter at det dannede et doji lysestagemønster. I de fleste perioder er doji et populært bullish lysestagemønster. Relative Strength Index (RSI) er steget og nærmer sig nøglepunktet ved 50.

Derfor har aktien to potentielle scenarier i de kommende dage. For det første vil et fald under støtten på 517,4p, dets laveste punkt i sidste uge, pege på mere frasalg, da sælgere målretter nøglestøtten til 480p. For det andet er det alternative scenarie, hvor det stiger og gentester oversiden af kanalen ved 592,4p.