Efterhånden som Kering-aktiens kurs imploderer, er det så blevet en handel?

Kering-aktiekursen fortsatte sin stærke nedadgående trend i denne uge, da bekymringerne for luksusvaregiganten fortsatte. KER, moderselskabet til Kering, Saint Laurent og Bottega Veneta, faldt til €220, et fald på over 70 % fra det højeste niveau i 2021.

Guccis forælders fald fortsætter

Kering er en af de største aktører i luksusvareindustrien. Dens andre populære mærker er virksomheder som Balenciaga, Brioni, Alexander McQueen og Pormellato. Nogle af disse er meget populære blandt luksusshopper globalt.

Kerings forretning har kæmpet i de sidste par år på grund af den vedvarende svaghed i luksusshopping globalt. Det meste af svagheden har været på grund af virksomhedens forretning i Kina, som er fortsat med at klare sig dårligere end sine jævnaldrende. Medierapporter viser, at mange luksusindkøbscentre ikke ser den trafik, de plejede at have tidligere.

Samtidig er der tegn på, at Gucci er ved at miste sin tiltrækningskraft blandt luksusshoppere. Dette er bemærkelsesværdigt, da Gucci er den største del af Kering, der tegner sig for omkring 43% af det samlede salg. Som følge heraf har dens svaghed en overordnet indvirkning på virksomheden.

Kerings præstationer har adskilt sig fra Hermes, en virksomhed, der er blevet den mest prestigegruppe i branchen. Hermes-aktien er steget med omkring 7% i år, mens LVMH er styrtet med over 20%.

Hermes har slået disse virksomheder ved at fokusere på den øvre ende af luksusmarkedet og ved at udvikle produktmangel uden at hæve priserne for meget.

Læs mere: Slutten på luksus? Hvorfor 50 millioner shoppere siger nej til high-end mærker

Den tørre økonomiske svaghed fortsætter

Kering-aktien er kollapset, efter at selskabet har leveret adskillige overskudsadvarsler. Den har også offentliggjort en række svage økonomiske resultater.

De seneste økonomiske resultater viste, at Guccis omsætning faldt med 26 % i tredje kvartal til 1,64 milliarder euro. Saint Laurents salg faldt med 13% til €670 millioner i kvartalet. Salget af Bottega Veneta steg med 4% til €397 mio., mens dets briller og firma steg med 32%.

Denne tendens med svag salgssvaghed vil sandsynligvis fortsætte i de kommende kvartaler, da efterspørgslen fortsat er svag. Det skyldes, at mange luksuskunder er begyndt at omfavne andre overkommelige mærker.

Den kinesiske økonomi forventes også at tage en lang periode at komme tilbage. De seneste resultater viste, at Asien-Stillehavs-tendensen er blevet forværret. Salget faldt med 30 % i sidste kvartal efter et fald med henholdsvis 25 % og 19 % i de seneste to kvartaler.

Hvad værre er, andre markeder klarer sig heller ikke godt. I Nordamerika faldt salget med 15% i sidste kvartal efter et fald på 11% i Q2'24 og Q1'24.

Det europæiske marked, som burde klare sig godt på grund af stigningen i turismen, kæmper også, da salget faldt med 11 %.

Derfor har Kering brug for en komplet revision af sit brand for at sikre, at det skaber et differentierende aspekt for sine brands.

Som sådan, mens Kering-aktien nu er billig, vil en vending kun ske, hvis det viser, at selskabet viser nogle tegn på bedring.

Kerings aktiekursanalyse

KER aktiediagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at KER aktiekursen har været i en stærk bearish trend i de seneste par år. Det har bevæget sig under 61,8% Fibonacci Retracement niveau.

Aktien dannede et dødskorsmønster, da 50-ugers og 200-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA) krydsede hinanden.

Desuden er MACD-indikatoren bevæget sig under nullinjen, mens Relative Strength Index (RSI) er fortsat med at falde. RSI har dannet et faldende kilemønster, et populært bullish tegn.

Derfor er der en sandsynlighed for, at Kering-aktiekursen sandsynligvis vil fortsætte med at falde, da sælgere målretter nøglestøtten til $200. På lang sigt vil aktien hoppe tilbage og flyttes til 50% retracement point ved €375.