Kunne Dollar General aktiekurs stige efter indtjening?

Dollar General aktiekursen har lidt en stor implosion i de seneste to år, hvilket gør det til et af de dårligst performende virksomheder på Wall Street. GD er styrtet med næsten 70 % fra dets højeste tidspunkt i 2022, hvilket har sænket sin markedsværdi fra over 62 milliarder dollars til omkring 17 milliarder dollars.

Rotation til Walmart

Dollar General er ikke den eneste detailaktie, der er imploderet i de seneste to år. Dollar Tree er også styrtet med 59% i samme periode, mens Five Below er faldet med 62%.

En sandsynlig årsag til dette er, at mange forbrugere er gået fra tilbudsbutikker til Walmart, et selskab, hvis markedsværdi er på vej til $1 billion. Walmart ses ofte som et bedre alternativ til dollarbutikker, fordi det tilbyder et bredere udvalg af produkter. Det har også Walmart+-tjenesten, der har akkumuleret over 30 millioner kunder.

Dollar General står også over for betydelig konkurrence fra andre detailvirksomheder som Amazon, der har over 200 millioner Plus-abonnenter. Disse brugere foretrækker at købe på Amazon og Walmart, fordi deres abonnementer garanterer dem gratis levering.

Dollar Generals toplinjevækst har været nogenlunde stabil, hvilket signalerer, at virksomheden oplever en stærk efterspørgsel fra kunderne. Dens årlige omsætning er steget fra $27,7 milliarder i 2019 til over $38 milliarder i det sidste regnskabsår.

Udfordringen har dog ligget på bundlinjen, da nettooverskuddet i samme periode er faldet fra 1,7 milliarder dollars til 1,45 milliarder dollars. Denne tendens skete, da arbejdsomkostningerne og den samlede inflation steg i USA.

Læs mere: Hvorfor falder Dollar Tree og Dollar General-aktier fra hinanden?

Dollar Generel indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for DG-aktiekursen vil være dens kommende indtjening, som vil give mere information om virksomhedens forretning.

De seneste resultater viste, at Dollar Generals nettosalg steg med 4,2% i sidste kvartal til 10,2 milliarder dollars. Same-store-salget steg med 0,5 % i kvartalet.

De lønsomhedsudfordringer, der har været i de seneste kvartaler, forblev dog. Driftsresultatet faldt med 20,6% til $550 millioner, mens den udvandede indtjening pr. aktie faldt til $1,70.

Virksomheden tilskrev sin overordnede svaghed til svage forbrugerudgifter og forhøjede omkostninger. Det har dog også gjort fremskridt, såsom at reducere sine varebeholdninger til omkring $7 milliarder fra $7,5 milliarder et år tidligere.

Analytikere mener, at Dollar Generals omsætning steg med 4,5% i sidste kvartal til 10,14 milliarder dollars. Det højere estimat af dens omsætning var $10,14 milliarder, mens den lavere side var $10,05 milliarder.

Den årlige indtægtsestimat for året forventes at være $40,5 milliarder, en 4,7% fra sidste regnskabsår. Det forventes derefter at ramme 42,4 milliarder dollars i 2026. Disse estimater er bevis på, at virksomheden klarer sig beskedent godt med hensyn til efterspørgsel.

Selvom de løbende udfordringer er dårlige, kan de være en positiv katalysator for virksomheden, da den giver den mulighed for at håndtere sin omkostningsstruktur.

Dollar Generals værdiansættelse er også blevet rimelig i forventning om genopretning. Det har et pris-til-indtjening-forhold på 13,28, lavere end medianen for forbrugsvarer på 17.

Læs mere: Dollar Generals indtjening afslører sårbarhed blandt lavindkomstforbrugere

Dollar Generel aktiekursanalyse

DG-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at DG aktiekursen har været i en stærk bearish trend i de seneste par år. Det styrtede for nylig ned under nøglestøtten til $99,95, dets laveste punkt i oktober sidste år.

Dollar General-aktien er styrtet under 50-ugers og 200-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA). Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne er fortsat med at falde.

Derfor kunne aktien hoppe tilbage og muligvis genteste nøglemodstanden ved $99,95. Det indebærer et hop på 28 %, og det kan ske, når det offentliggør sin indtjening i denne uge.