Et smart 50-indeks risikabelt mønster peger på en stærk vending

Nifty 50-indekset forblev på kanten i denne uge, da investorerne reagerede på den vedvarende svaghed i den indiske økonomi. Det trak sig tilbage til 24.130 INR, et fald på 8,20 % fra det højeste niveau i år, da de fleste virksomheder faldt.

Indiens BNP falder

Nifty 50-indekset er forblevet på kanten i de sidste par måneder, da bekymringerne for den indiske økonomi er faldet. Data fra det indiske statistikbureau viste, at økonomien faldt med 5,4 % i tredje kvartal, lavere end medianestimatet på 7,0 %.

Disse tal pressede analytikere fra nøglebanker som Goldman Sachs, Barclays, IndusInd Bank, Standard Chartered, ICICI, Emkay Global og Elara Capital til at sænke deres estimat for økonomien.

Disse tal viste, at den indiske økonomi kæmpede på grund af faldende lønninger, faldende virksomhedsoverskud og høje inflationstal.

Nylige data viste, at det indiske forbrugerprisindeks (CPI) er fortsat med at stige i de sidste par dage. CPI steg fra 5,49 % i oktober til 6,2 %, højere end medianestimatet på 5,8 %.

Indiens inflation har været i en kraftig opadgående trend efter bundet på 3,60 % i juli sidste år. Det er nu rykket til det højeste punkt siden august sidste år.

Derfor forventer analytikere, at Reserve Bank of India (RBI) snart vil begynde at sænke renten. I en nylig erklæring bemærkede analytikere hos Bloomberg, at banken ville gøre det allerede i denne uge. Hvis dette sker, kan det sænke renten fra 6,50 % til 6,25 %. En Bloomberg analytiker sagde:

Top NIFTY 50 indeks flyttere

De fleste virksomheder i NIFTY 50-indekset har klaret sig godt i år. Den bedste virksomhed i NIFTY 50 i år er Trent, en af de største detailvirksomheder i Indien. Det ejer virksomheder som Westside, Zudio, UTSA og Samoh.

Trent, som hovedsageligt ejes af Tata Group, er steget med 122% i år, da væksten accelererede tidligere i år. For nylig havde selskabet dog svage økonomiske resultater, selvom dets omsætning steg med 39% i andet kvartal. Selvom denne tocifrede vækst er god, var den også den langsomste vækst siden marts 2021.

Mahindra & Mahindra aktiekurs er steget med næsten 72% i år, da bilproducenten gjorde det godt. For tre uger siden sagde virksomheden, at dets omsætning i andet kvartal, da dets resultat efter skat steg med 13,2 % til 38,41 milliarder INR eller 455 millioner USD.

Den anden bemærkelsesværdige vinder i Nifty 50-indekset var Bharat Electronics, hvis aktie steg med 67%. Dets seneste indtægts- og overskudsvækst-metrics steg med over 39 % i sidste kvartal.

Andre topvindere i indekset er virksomheder som Bharti Airtel, ICICI Bank, Power Grid, Shriram Finance og Sun Pharma.

På den anden side var de største efternøler i indekset virksomheder som IndusInd Bank, Titan Company, Nestle India, Asian Paints og Adani Enterprises, der er gået ned. Adani aktiekursen styrtede, efter at Gautam Adani blev sagsøgt af den amerikanske regering.

Fin 50 indeksanalyse

Fint 50-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Nifty 50-indekset er faldet i de seneste par uger. Det er faldet fra et maksimum på 26.267 INR tidligere i år til 24.000 INR. Den har trukket sig tilbage med næsten 10 % fra sit højeste niveau i år.

Indekset har bevæget sig under 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Også Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne har peget opad i de seneste par dage.

Nifty 50-indekset har dannet et stigende, udvidende kilemønster, et populært bearish tegn. Derfor er der odds for, at indekset vil falde til det næste nøglepunkt at se på 21.300 INR, det laveste punkt den 4. juni. Hvis dette sker, vil indekset falde med omkring 11,40%.

Det alternative scenarie for Nifty-indekset er, hvor indekset stiger til det vigtigste modstandspunkt ved ₹26.267.