Microchip aktiekurs er på randen af et bearish breakout

Microchip aktiekursen forbliver i et stærkt bjørnemarked efter et fald på næsten 30 % fra det højeste niveau i år. MCHP-aktien handlede til $70,3, en stigning på omkring 13% over det laveste punkt i år.

Microchip aktiekurs er i fare

Det ugentlige diagram viser, at MCHP aktiekursen har været i en stærk bearish trend i de seneste par måneder. Dette skete, da virksomheden gik igennem et hårdt forløb, da salgsvæksten aftog.

Aktiens bearish breakout skete, efter at den dannede et stigende og udvidende wedge chart-mønster. I de fleste perioder er dette et af de mest bearishede tegn på markedet.

MCHP har bevæget sig under de nederste sider af kilemønsteret. Det er også faldet til under 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at bjørne har kontrol for nu.

Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne er fortsat med at falde, et tegn på, at bjørne er i kontrol for nu. Derfor er der odds for, at Microchip aktiekursen vil fortsætte med at falde, da sælgere målretter nøglestøtten til $52,2, dets laveste niveau siden juli 2022 og omkring 26% under det nuværende niveau.

Læs mere: Microchip-aktien stiger før indtjening: varebeholdninger vil være nøglen

Stop-loss for denne handel er på $80, hvilket også falder sammen med det 50-ugers glidende gennemsnit. Hvis dette sker, vil MCHP-aktien hoppe til det næste nøglemodstandspunkt ved $100.

MCHP-diagram af TradingView

Microchips forretning står over for stor modvind

Det nylige tilbagetog i Microchip-aktien skete, da selskabet fortsatte med stor modvind, da dets forretning aftager.

Dets resultater offentliggjort i mandags viste, at omsætningen i andet kvartal faldt med 6,2% til 1,16 milliarder dollars. Det faldt med hele 48,4% fra samme periode sidste år, et tegn på, at efterspørgslen er forduftet.

MicroChip forventer, at virksomhedens forretning vil fortsætte med at svækkes i de næste kvartaler. Det forventer, at dets omsætning vil være omkring 1,02 milliarder dollars, hvilket er lavere end det gennemsnitlige estimat på 1,06 milliarder dollars. Hvis disse tal er nøjagtige, vil de være omkring 40 % lavere end det, de lavede i samme periode for et år siden.

MicroChips bruttomargin forventes at komme ind på 57%, lavere end de tidligere 59,5%. Desuden forventes driftsomkostningerne at stige til 33,2%.

Analytikere mener, at dens rentabilitet vil være meget lavere. Det gennemsnitlige estimat for dets indtjening pr. aktie er $0,3, lavere end det foregående kvartals $1,08. For året vil EPS falde til $1,63 fra tidligere $4,92.

Ledelsen tager skridt til at håndtere den igangværende krise. I en af de vigtigste foranstaltninger meddelte virksomheden, at den lukker sin fabrik i Arizona, et skridt, der vil påvirke omkring 500 arbejdere.

Virksomheden nævnte den svage efterspørgsel efter sine produkter og det faktum, at den havde betydelige varelagre. Det forventer nu at begynde at reducere disse ordrer i de næste par måneder.

Alligevel er analytikere relativt positive med hensyn til MCHP-aktiekursen. Nogle af de mest bullish analytikere er fra virksomheder som Citigroup, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI og Susquehanna. Nogle af disse virksomheder kunne begynde at nedgradere aktien efter den nye udvikling.

Det gennemsnitlige estimat for Microchip Technologies aktiekurs er $84,98, en stigning på omkring 20% over det nuværende niveau.

Alligevel har MicroChip gjort det ret godt i de sidste par år. Det har genereret over $12,6 milliarder justeret frie pengestrømme siden 2019. Det har betalt over $6,4 milliarder i gæld, hvilket har reduceret sin gæld i 21 af de sidste 25 kvartaler. Selskabet har også udbetalt udbytte for 3,7 milliarder dollars og tilbagekøbt aktier til en værdi af 2,4 milliarder dollars.

Alligevel er der en risiko for, at Microchips udbytte kan være i fare, efter at det voksede det i 22 år og har et udbytte på 2,67 %.

Læs mere: Microchip (MCHP) aktie: rating nedgradering som en dobbelt top dannes