TSX Composite-indeks steg i 2024: her er de øverste bestanddele

S&P/TSX Composite Index, som følger de største canadiske virksomheder, er på vej mod et ugentligt tab efter den seneste Bank of Canada (BoC) rentebeslutning. Blue-chip-indekset trak sig tilbage til C$25.410, et par point under det højeste niveau på C$25.790 fra år til dato.

Bank of Canadas beslutning

Den vigtigste katalysator for TSX Composite Index var handlingerne fra Bank of Canada, som fortsatte sine rentenedsættelser.

Den har været i en konstant rentenedsættelsescyklus, der flyttede benchmarkrenten fra 5,0 % tidligere i år til 3,25 % i dag. Embedsmænd antydede, at der vil være flere rentenedsættelser forude i et forsøg på at støtte økonomien.

De igangværende rentenedsættelser har været med til at bringe flere investorer til canadiske aktier ved at gøre statsobligationer mindre attraktive.

Vigtigst af alt har nedskæringerne været med til at devaluere den canadiske dollar i forhold til den amerikanske dollar og andre valutaer. USD/CAD-parret steg til det højeste niveau på 1,4240, det højeste niveau siden april 2020. Det er steget med næsten 20 % fra det laveste niveau i 2020.

En svagere canadisk dollar understøtter ofte eksportlande, især dem, der sælger deres varer til USA.

Analytikere forventer, at BoC fortsætter med at sænke renten, mens den økonomiske svaghed fortsætter. En af grundene til, at den økonomiske vækst er aftaget, er, at energipriserne er fortsat med at falde de seneste par uger.

Brent, det globale benchmark, trak sig tilbage til $73, mens West Texas Intermediate (WTI) er flyttet til $70. Denne prishandling er bemærkelsesværdig, fordi Canada er den fjerdestørste energiproducent i verden.

Top canadiske aktiebevægelser i 2024

De fleste virksomheder i TSX Composite-indekset har klaret sig godt i år, da deres indtjeningsvækst fortsatte.

Guldmineselskaber har været nogle af de bedst præsterende virksomheder, da priserne steg til rekordhøje. Agnico Eagle Mines aktie steg med 66% i år, mens Franco Nevada er steget med 20%. Wesdome Gold Mining-aktien steg med over 80%, mens Equinox Gold steg med 28%.

De andre toppræsterende virksomheder i TSX Composite var Orla Mining, Aritzia, Kinross Gold, MDA, New Gold, IAMGold og First Quantum Minerals.

Disse virksomheder har nydt godt af de robuste guldpriser, en tendens, der vil fortsætte på kort sigt. Med den amerikanske offentlige gæld stigende, forventer analytikere, at prisen på guld vil fortsætte med at stige, hvilket gavner canadiske minearbejdere.

TSX Composite-bankaktier klarede sig også godt i år. Bank of Montreal, populært kendt som BMO, steg med 8 %, mens Bank of Nova Scotia er steget med 21 % i år.

Canadian Imperial Bank (CIB) aktien steg med 47%, mens Canadian Western Bank er steget med næsten 90%. National Bank of Canada steg med 33 %, mens Royal Bank of Canada steg med 32 %. En vigtig bekymring blandt analytikere er, at mange canadiske banker er meget overvurderede.

Nogle TSX-selskaber faldt også kraftigt i år. Tilray Brands, en førende aktør i cannabisindustrien, styrtede ned med 43 % i 2024. Blackberry faldt med 17 %, mens Richelieu Hardware, BRP og Parex Resources var de største efternøler.

TSX Composite Index analyse

Det ugentlige diagram viser, at TSX Composite-indekset har været i et stærkt bullrun i de seneste par måneder. Det er forblevet over 50-ugers og 200-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Indekset har bevæget sig over det centrale psykologiske niveau på C$25.000. Også Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne er fortsat med at pege opad, et tegn på, at det har momentum.

Derfor er der en sandsynlighed for, at TSX-indekset vil fortsætte med at stige, da tyre målretter det næste vigtige modstandspunkt på C$26.000.