Sprout Social aktie er faldet 77 % fra ATH: tid til at købe dippen?

Sprout Social aktiekurs har været under pres i år, da selskabets vækstbane aftog. SPT handlede til $32,45, et fald på over 77,5% fra det højeste niveau nogensinde, hvilket bringer dens værdiansættelse til omkring $1,86 milliarder.

Godt produkt, men salgsvækst er et problem

Sprout Social er en topsoftwarevirksomhed, der bruges af virksomheder som HP, Cintas, Atlassian og Rackspace. Dens service bruges af over 31.000 kunder globalt.

Dets produkt lader virksomheder poste og administrere deres sociale mediekonti som X, Facebook, LinkedIn, Pinterest og TikTok. Ud over udstationering giver virksomheden disse firmaer analytiske værktøjer, der lader dem se og fortolke deres data.

Sprout Socials største udfordring er, at det opererer i en stærkt konkurrencepræget branche. Hootsuite er dens største konkurrent, efterfulgt af firmaer som Sendible og Zoho Social.

Dens anden topkonkurrence kommer fra sociale medieplatforme selv, da man nemt kan sende og analysere opslag uden et abonnement.

Sprout Socials forretning er vokset i de seneste par år, og dens omsætning er flyttet fra $102,7 i 2019 til over $333,6 millioner. Estimater er, at dens årlige omsætning vil nå op på 405 millioner dollars i år, efterfulgt af 464 millioner dollars næste år.

De seneste kvartalsresultater viste, at Sprout Socials omsætning steg med 20% i 3. kvartal til $102,6 millioner. Analytikere forventer, at dens omsætning i fjerde kvartal vil være $106,7 millioner, en stigning på 14% i forhold til sidste års periode. Det vil så tjene 110 millioner dollars næste år.

En nøgleudfordring, som Sprout Social har stået over for, er lønsomheden. Dets årlige tab lå på over $66,4 millioner i 2023, op fra $50,2 millioner året før. Selskabets efterfølgende tab på 12 måneder var $67,1 millioner.

Læs mere: Er det tid til at forlade Sprout Social? KeyBanc nedgraderer og skærer målet ned til $28

SPT's værdiansættelse vedrører

Den største bekymring for Sprout Social er, at dens virksomhed sandsynligvis vil finde det vanskeligt at tegne store kunder i fremtiden, da de fleste virksomheder har en software til sociale medier.

Sprout Socials aktie er heller ikke billig, da den har et forward-kurs-til-indtjening-forhold på 69,50, meget højere end sektormedianen på 25. Dens værdiansættelsesmåling er også meget højere end andre hurtigtvoksende virksomheder som NVIDIA og Microsoft.

Den bedste værdiansættelsesmåling at bruge for en softwarevirksomhed som Sprout Social er kendt som Rule of 40. Dette er en tilgang, hvor man ser på en virksomheds vækst- og rentabilitetsmålinger. Ideelt set siges en virksomhed at være rimeligt værdsat, hvis metrikken kommer ind på over 40.

I Sprout Socials tilfælde har virksomheden en omsætningsvækst på 26% og en forward - eller anslået en på 22%. Virksomheden er endnu ikke rentabel; dens nettomargin var minus 17 %. Ved at tilføje sin omsætningsvækst og marginer kan vi estimere, at reglen om 40-metrikker kun er 5, hvilket betyder, at virksomheden stort set fokuserer på vækst på bekostning af rentabilitet.

Sprout Social aktiekursanalyse

SPT aktie fraTradingView

Det ugentlige diagram viser, at SPT-aktiekursen har været i en stærk nedadgående tendens efter at have toppet på 145 dollars i 2022. Den er flyttet til 32 dollar, hvilket har sænket markedsværdien fra 8,7 mia. dollar til dagens 1,6 mia.

Sprout Socials aktie er forblevet under nøgleunderstøttelsesniveauet på $38,31, dets laveste niveau i maj 2023 og maj 2022. Det dannede endda et brud- og gentestmønster, et populært fortsættelsestegn.

Derfor vil SPT-aktiekursen sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgerne målretter det næste vigtige støtteniveau til $25,30, dets laveste niveau i år.