Deutsche Bank aktiekursanalyse: diagrammet peger på et 50% hop

Deutsche Bank-aktiekursen har klaret sig godt i 2024 og steg med over 30 %, efter at selskabet fortsatte med at klare sig godt. Den steg til et højdepunkt på €17,31 den 16. december, en stigning på over 300 % fra det laveste punkt i 2021.

Deutsche Banks forretning blomstrer

Deutsche Bank har haft en stærk turnaround i de sidste par år under Christian Sewing, som blev administrerende direktør (CEO) i april 2018.

Sewings embedsperiode startede, da virksomheden var i problemer, hvor nogle analytikere forudsagde dens endelige død. Det kom også på et tidspunkt, hvor det oplevede højere CEO-omsætning. Det havde Anshu Jain og Jurgen Fitschen som co-CEO'er mellem 2012 og 2015 og John Cryan mellem 2015 og 2018.

Syning har ændret banken væsentligt ved at forenkle dens drift, styrke dens kernebankaktiviteter og reducere dens afhængighed af volatile investeringsbankaktiviteter. Dette har til gengæld gjort det til en mere profitabel virksomhed.

Banken skrumpede også sine Wall Street-ambitioner, hvor den stod over for betydelig konkurrence fra Goldman Sachs, Morgan Stanley og JPMorgan. Dets amerikanske ambitioner var fyldt med betydelige tab, skandaler og ledelsesuro på det tidspunkt.

De seneste resultater viste, at Deutsche Banks forretning klarede sig godt på trods af uroen i den tyske økonomi. Dens omsætning i årets første ni måneder var på over 22,9 milliarder euro, og firmaet forventer, at den vil ramme 30 milliarder euro i år.

Denne vækst var drevet af investeringsbanken, som var med til at opveje et fald i formueforvaltningen, erhvervsbanken og den private bank. Den private bank havde over €27 milliarder i indstrømning, mens dens formueforvaltning havde €67 milliarder, hvilket bringer det samlede beløb til €963 milliarder.

Deutsche Bank er også blevet en mere profitabel. Dets overskud før hensættelse for de første ni måneder var €7 milliarder, lidt højere end €6 milliarder, det lavede et år tidligere.

Ligesom andre store europæiske banker har selskabet nydt godt af højere renter i Europa og andre lande. Den har også implementeret strukturel afdækning, som hjælper den med at fange sin rentabilitet, når kurserne falder.

Deutsche Banks aktiekurs har også klaret sig godt på grund af sine udbytter og aktietilbagekøb. Det brugte €883 millioner i udbyttebetalinger og €675 millioner i aktietilbagekøb i 2023. Det har også brugt omkring €3,3 milliarder i kapitaludlodninger i år.

Virksomheden har plads til at øge sine udbetalinger, da dens CET1-ratio er 13,8 %, højere end nogle europæiske banker. Ved at anvende overskydende kontanter til udbytte håber det at reducere forholdet til 13% i 2025.

Den største risiko for virksomheden er den igangværende forværring af den tyske økonomi, efterhånden som bilindustrien fortsætter med at skrumpe. Dette er bemærkelsesværdigt, da sektoren støttede virksomheden i årtier.

Deutsche Bank aktiekursanalyse

Det ugentlige diagram viser, at Deutsche Bank aktiekursen har været i en kraftig opadgående tendens i de seneste par år. Dette opsving startede, da virksomheden nåede bunden på €4 i 2020 ved begyndelsen af ​​pandemien.

Aktien er steget over nøglemodstandsniveauet på €13,50, dets højeste sving i februar 2022. Den dannede et gyldent krydsmønster i september 2023, hvilket delvist forklarer, hvorfor momentum fortsatte.

Deutsche Bank-aktien er forblevet over den stigende trendlinje, som har forbundet de laveste udsving siden marts sidste år.

Aktien nærmer sig også 61,8 % Fibonacci Retracement niveau. Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyre målretter det næste vigtige modstandspunkt på €25, omkring 50 % over det nuværende niveau.