USD/BRL falder: er dette afslutningen på det brasilianske realkrak?

USD/BRL-kursen trak sig tilbage og nærmede sig den vigtige støtte klokken 6.00 fredag, da den brasilianske realrebound fortsatte. Det er faldet fra år-til-dato høje på 6,3100 i december, da reals dyk førte til panik blandt handlende og investorer. Så vil USDBRL-parret bevare sin bearish trend, eller er det modent til et opsving?

Brasiliens valuta vender tilbage

USD/BRL-kursen faldt markant, da nogle investorer købte faldet i Brasiliens valuta efter de seneste bekymringer om budgettet.

Dette frasalg skete, efter at præsident Lulas budgetnedskæringer ikke formåede at ophidse investorer, som mente, at det ikke levede op til forventningerne.

Realiteten er steget, efterhånden som markedet absorberede de væsentlige indgreb fra centralbanken. Det gjorde det ved at sælge milliarder af dollars og antyde, at det ville levere flere renteforhøjelser, et skridt, der skulle gøre virkeligheden mere attraktiv,

Centralbanken har pumpet over 7 milliarder dollars i markedet i de seneste par måneder, og investorer forventer, at der kan være behov for flere indgreb.

Disse tiltag er også faldet sammen med en periode, hvor Brazis centralbank fortsatte med at hæve renten. På det sidste møde øgede det dem med 100 basispoint, hvilket skubbede dem til 12,25 % fra sidste års lave på 10,25 %.

Brasiliens inflation har været i en langsom opadgående tendens i de sidste par måneder, idet den bevæger sig fra sidste års laveste på 3,69 % til 4,87 %. Inflationsdata, der vil blive offentliggjort senere på fredag, vil sandsynligvis vise, at priserne steg, da virksomhederne justerede for deprecieringen af ​​valutaen.

De seneste data viser, at Brasiliens obligationsrenter har været stabile i de seneste måneder. Den 10-årige rente steg til 14,75 %, hvilket er lavere end sidste års højeste på 15,50 %. Tilsvarende er den femårige rente steget til 15,30 %, op fra sidste års laveste på 10 %.

Læs mere: USD/BRL: Her er grunden til, at den brasilianske real er imploderet

US non-farm lønningsdata

Den næste vigtige katalysator for USD/BRL-parret vil være de kommende amerikanske jobtal , som vil give mere information om den økonomiske vækst. Økonomer forventer, at disse tal viser, at økonomien tilføjede mere end 164.000 job i sidste måned, da arbejdsløsheden forblev på 4,2%.

Disse tal vil komme et par dage efter, at Fed offentliggjorde referatet fra sit sidste møde. I dem udtrykte embedsmænd bekymring for, at inflationen ikke faldt hurtigt nok. Som følge heraf forventer de at fastholde en ret høgeagtig tone i år, da rentenedsættelser ville forværre inflationspresset.

USA offentliggør de næste tal for forbrugerinflation tirsdag i næste uge. Et tegn på, at inflationen stadig er høj, vil validere behovet for højere renter i længere tid.

Den næste vigtige ting, der kan påvirke USD/BRL, er de kommende handelsforbindelser mellem USA og andre lande. På den positive side har USA et stort handelsoverskud med Brasilien, hvilket gør det lidt sikkert.

Som et resultat heraf kan Brasilien drage fordel af spændinger med Kina, hvilket vil hjælpe landet med at øge markedsandelen i nøgleindustrier som landbrug.

USD/BRL teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at USD/BRL-parret har trukket sig tilbage i de seneste par uger, efter at det toppede ved 6,31 i december. Dette tilbagetog var i overensstemmelse med vores brasilianske real-prognose.

Det er nu faldet til 6,036, hvilket er lidt over 50-dages glidende gennemsnit, et tegn på, at tyremarkedet stadig er i gang. Den har også fundet støtte ved den stigende trendlinje, der forbinder de laveste udsving siden 7. oktober sidste år.

Derfor vil det brasilianske realkrak fortsætte, så længe det er over 50-dages glidende gennemsnit. Hvis dette sker, vil det næste niveau at se på 6.31, det højeste sving sidste år.