Honeywell-split: kunne bruddet frigøre større aktionærværdi?

Honeywell International Inc (NASDAQ: HON) er i minus i dag efter en rapport om, at det overvejer at opdele i to offentlige virksomheder: en fokuseret på automatisering og den anden på rumfart og forsvar.

Men den berømte investor Jim Cramer kalder svagheden i HON en mulighed, da firmaet med hovedsæde i Charlotte ser ud til at bevæge sig i den rigtige retning.

Elliott Investment Management har presset konglomeratet til at opdele sig selv i to uafhængige selskaber siden november for at øge aktionærværdien.

Den aktivistiske investor har en ejerandel på over 5 milliarder dollars i Honeywell-aktier.

Hvorfor er Honeywell-aktien faldet for nylig?

Jim Cramer tilskriver den vedvarende svaghed i Honeywell International til virksomhedens økonomi "som ikke har været op til snusen."

I sit seneste rapporterede kvartal genererede det Nasdaq-noterede firma 9,728 milliarder dollars i salg – et markant fald fra de 9,905 milliarder dollars, som eksperter havde forudsagt.

Investorer har reddet Honeywell-aktien, også fordi ledelsen sænkede udsigterne for hele året i oktober.

Konglomeratet forventer nu 38,7 milliarder dollars i omsætning for hele året i forhold til de 39,4 milliarder dollars, som det havde guidet til tidligere.

Bemærk, at HON sagde op med sin PPE-forretning sidste år. I jagten på at forenkle sin portefølje besluttede virksomheden for nylig også at udskille sit Advance Materials-segment.

På trods af svagheden forbliver Honeywell-aktier attraktive for indkomstinvestorer, da de udbetaler et udbytte på 2,09 % i skrivende stund.

Hvorfor er Cramer optimistisk over HONs potentielle brud?

Jim Cramer anbefaler at indlæse HON-aktier efter rapporter om et potentielt opbrud, da splittelsen af ​​dets industrielle peer General Electric blev godt modtaget af investorer.

GE's transformation gjorde det muligt for hver af dets virksomheder at udfolde sine styrker og udnytte specifikke vækststrategier for at forbedre deres økonomiske resultater.

Cramer er derfor overbevist om, at hvis det gøres rigtigt, kan en opdeling i to uafhængige, børsnoterede virksomheder frigøre betydelig værdi for Honeywell-aktionærer, ligesom det gjorde for General Electric i 2024.

Honeywell kunne officielt annoncere planer om at bryde op i næste måned, ifølge folk, der er bekendt med sagen.

Er Honeywell-aktier værd at købe i dag?

Mad Money-værten er langt fra alene om at holde sig optimistisk på Honeywell-aktien.

Citi-analytikere fortsætter også med at vurdere HON til "køb" og ser en opside i det til $266, hvilket indikerer potentiale for en 23% opside fra det nuværende niveau.

Investeringsfirmaet er overbevist om, at Honeywell International vil rapportere et in-line finansielt fjerde kvartal, men sandsynligvis vil forbedre indtjeningen i 2025.

Aktier af 141 milliarder dollars-behemoth baseret i Charlotte, North Carolina, er Citis topvalg inden for det industrielle område for 2025.

Derudover fyldte Grandview Asset Management også op på 4.500 aktier i Honeywell International i sidste kvartal af 2024.

I alt brugte firmaet lidt over 1,0 millioner dollars på HON-aktier.