GE Vernova-aktien er dyr: er GEV stadig et godt køb?

GE Vernova aktiekurs steg til et rekordhøjt niveau i denne uge efter en positiv udtalelse fra Bank of America analytikere, der øgede deres udsigter. GEV steg til et højdepunkt på $383, hvilket gør det til et af de bedst ydende spin-offs, da aktien er steget med 235% fra sit laveste niveau i 2024, hvilket bringer dens markedsværdi til over $101 milliarder. Så kan den overvurderede virksomhed bevare sit momentum?

Analytikere er optimistiske omkring GEV

GE Vernova er en stor industrivirksomhed i energiindustrien, der opstod fra General Electric. Det blev et uafhængigt selskab, efter at GE besluttede at opdele i tre separat handlede virksomheder.

I dag har GE Aerospace opnået en markedsværdi på $191 milliarder, mens GE Healthcare er vurderet til næsten $40 milliarder. Det bringer de tre virksomheders samlede markedsværdi op på 332 milliarder dollar, meget højere end da de var en del af et konglomerat.

Analytikere er optimistiske over GE Vernovas udsigter, da energiefterspørgslen fortsætter med at stige på grund af kunstig intelligens-industrien. I et notat tirsdag øgede analytikere hos Bank of America aktieudsigterne fra $386 til $415, med henvisning til den stigende efterspørgsel efter gasturbiner.

Andre analytikere er stadig optimistiske med hensyn til selskabet, og dem fra JPMorgan, Wells Fargo, Jefferies og Goldman Sachs har et positivt udsigter.

Denne optimisme skyldes hovedsageligt de ambitiøse mål, virksomheden har sat sig for sin fremtid. Virksomheden forventer, at dens årlige omsætning vil vokse til $48 milliarder i 2028 fra omkring $35 milliarder i 2024 og $37 milliarder i 2025.

Det forventer også, at dets driftsmargin vil bevæge sig fra omkring 6 % i 2024 til over 14 % i 2028. Som sådan, hvis det formår at nå sine mål, betyder det, at dets EBITDA vil være omkring 6,72 milliarder dollars på det tidspunkt.

Læs mere: GE Vernova-aktien steg til et rekordhøjt niveau: støtte til et tilbagetræk

Værdiansættelsesbekymringer er fortsat

Den største bekymring blandt de fleste analytikere er, at dens værdiansættelse er blevet strakt i år. Dens aktiekurs på 382 $ er højere end det gennemsnitlige estimat for Wall Street-analytikere på 368 $. Det er et tegn på, at det har bevæget sig over konsensus-estimatet.

GE Vernovas nuværende værdiansættelsesmålinger tegner det som en hurtigtvoksende virksomhed. Ved at bruge det estimerede EBITDA-tal på 6,7 milliarder dollar giver investorerne det et 2028-pris-til-EBITDA-forhold på 15, hvilket er meget ekstremt.

Data indsamlet af SeekingAlpha viser, at GE Vernovas fremadrettede P/E-forhold er 55,80, og dets efterfølgende tal er 79. Disse tal er begge højere end sektormedianen på henholdsvis 22 og 23. Det er enorme tal, fordi hurtigtvoksende virksomheder med høj margin som Microsoft og NVIDIA har mindre målinger end dem.

De er også meget ekstreme på grund af energiindustriens cykliske natur, især vind. Dette er bemærkelsesværdigt, fordi renter og inflation forventes at forblive højere i længere tid, hvilket påvirker elinfrastrukturen.

GE Vernova aktiekursanalyse

GEV aktiediagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagram afslører, at GEV-aktien steg fra et lavpunkt på 114,37p i marts sidste år til $380 i dag. Det bevægede sig over det afgørende modstandspunkt på $356, dets højeste niveau den 21. november. Ved at bevæge sig over dette niveau, ugyldiggjorde aktien det dobbelttopmønster, der var ved at danne sig.

Aktien er forblevet over alle glidende gennemsnit, mens Relative Strength Index (RSI) er rykket tæt på det overkøbte punkt på 70. Derfor vil GEV-aktiekursen sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyre målretter modstandsniveauet til $400. Det vil derefter falde kraftigt midt i profittagning, potentielt efter indtjeningen den 22. januar.