3 grunde til, at Indiens Nifty 50-indeks kan vende tilbage i marts

Nifty 50-indekset trak sig tilbage i år og bevægede sig ind i en korrektionsfase, da bekymringer om værdiansættelse, langsom vækst og Donald Trumps tariffer accelererede. Indekset, som følger de største indiske virksomheder, faldt til 22.255 torsdag, et fald på omkring 14 % fra det laveste punkt i år. Her er de tre vigtigste grunde til, at det kan komme tilbage i år.

Reserve Bank of India rentenedsættelser

Den første hovedårsag til, at Nifty 50-indekset trak sig tilbage, er, at RBI er begyndt at sænke renten med 0,25 % og flyttede dem fra 6,5 ​​% til 6,25 % i januar. Det var den første rentenedsættelse i over 5 år.

Økonomer og obligationsmarkedet mener, at banken har mere plads til at skære. Den ti-årige obligationsrente faldt til 6,70 % torsdag, et fald fra 7,6 % i 2022, da RBI sænkede renten. Tilsvarende faldt den femårige rente til 6,60 % fra et højdepunkt på 7,50 %.

Begrundelsen for flere rentenedsættelser steg efter de seneste indiske inflationstal. Ifølge statistikbureauet faldt det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) til 4,3 % i januar fra 5,22 % en måned tidligere. Det er faldet i de seneste par på hinanden følgende måneder.

Indiske aktier vil sandsynligvis klare sig godt, da obligationsrenterne falder på grund af den faldende inflationsdato. Historisk set har aktier en tendens til at stige, når den lokale centralbank sænker renten.

Disse forventninger forklarer, hvorfor analytikere stadig er optimistiske omkring Nifty 50-indekset. Nogle af de topanalytikere, der har boostet deres Nifty 50-indeksprognoser, er fra JM Financial og Jefferies.

Marts er en god måned for indiske aktier

Det andet bullish tilfælde for Nifty 50-indekset er, at marts typisk er en god måned for indiske aktier.

En analyse af Jefferies bemærkede, at indekset historisk er steget i marts, da det er steget syv gange i de sidste 10 år. Selvom sæsonbestemt ikke altid er den bedste tilgang at bruge, bemærker analytikere, at det indiske aktiemarked har katalysatorer, der kan presse det højere på længere sigt.

Nogle af disse katalysatorer er de robuste offentlige udgifter i landet og det faktum, at regeringen har gennemført nogle skattelettelser for at stimulere udgifterne i år.

Alligevel er sæsonbestemte ikke altid nøjagtige, og det er almindeligt, at et aktiv modvirker tendensen.

Yderligere er der tegn på, at indiske investorer ikke går i panik, da Nifty 50-indekset styrter. Beviset for dette er, at VIX-indekset er faldet i de sidste 6 sessioner, et tegn på, at indiske investorer ikke dumper aktier og flytter til hækkene. Det er et tegn på, at de forventer, at markedet vender tilbage.

Nifty 50-indekset har dannet et faldende kilemønster

Den anden bullish katalysator for Nifty 50-indekset er, at Nifty 50-indekset har dannet et faldende wedge-diagram, et populært bullish vendingstegn på det ugentlige diagram.

Dette mønster omfatter to faldende og konvergerende trendlinjer. I de fleste tilfælde fører mønsteret til en stærk rebound af et aktiv.

Denne bullish sag er også lavet af det faktum, at det indiske aktiemarked er forblevet over 100 dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA). Det har også bevæget sig over den stigende trendlinje, der forbinder de laveste udsving siden juni 2022. Et opsving vil sandsynligvis skubbe indekset til det højeste nogensinde på 26.276 rupees.

Et fald under det vigtige støtteniveau på 21.276 rupees vil dog ugyldiggøre det bullish synspunkt, da det vil signalere, at der er flere sælgere på markedet, især som Donald Trumps tarif risici stiger.