Smart 50 indeksanalyse forud for gensidige tariffer, RBI-satsbeslutning

Nifty 50-indekset har trukket sig tilbage i de sidste par uger som bekymringer om Donald Trumps gensidige tariffer og værdiansættelse af indiske aktier. Indekset, som følger de største virksomheder i Indien, er trukket tilbage til 22.550 INR, et fald på 14,3 % fra det højeste niveau i år. Så er det sikkert at købe Nifty 50-indeksdykket før RBI-beslutningen?

Indiske toldbekymringer er fortsat

Nifty 50-indekset er kommet under pres i de sidste par måneder. En af de største bekymringer er, at Donald Trump kan beslutte at indføre betydelige toldsatser på indiske varer, et skridt, der kan påvirke nogle af de største virksomheder.

Trump sigter mod at nå dette mål ved at implementere gensidige tariffer, hvor den vil opkræve takster, der ligner dem, Indien opkræver det. Dette er en bemærkelsesværdig ting for Indien, da det har en af ​​de største tariffer globalt.

Indien er begyndt at formilde Donald Trump. Narendra Modi var en af ​​de første globale ledere, der besøgte Washington. Han roste også Trump i forskellige opslag på sociale medier, noget som Trump har bemærket.

Samtidig har Indien lovet at købe flere amerikanske varer, især i forsvarsindustrien i et forsøg på at lukke underskuddet. Indien har også identificeret 30 produkter, som det vil skære toldsatserne ned. Alligevel er det usandsynligt, at disse bestræbelser vil være nok.

RBI rentebeslutning

Den næste nøglekatalysator for Nifty 50-indekset vil være den kommende rentebeslutning fra Reserve Bank of India, som er planlagt til senere på ugen.

Analytikere forventer, at banken vil beslutte at sænke renten med yderligere 0,25 % i forventning om de kommende tariffer fra den amerikanske regering.

Banken er også motiveret af, at inflationen er fortsat med at falde de seneste måneder. Data fra statistikbureauet viste, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) faldt til 4,31 % i januar, et fald fra over 6,1 % i 2024. Det er et tegn på, at inflationen går i den rigtige retning.

Nifty 50-indekset er normalt påvirket af handlingerne fra Reserve Bank of India. Det klarer sig typisk godt, når banken sænker renten, da det normalt fører til en rotation fra de lavtforrentede vonds til aktier.

Indiske obligationsrenter er faldet i de seneste måneder. Den 10-årige obligationsrente faldt til 6,90 %, det laveste niveau siden februar 2022. Tilsvarende er den 30-årige rente flyttet til 7,10 %, ned fra 2022-højden på 7,92 %.

De fleste Nifty 50-indeksaktier har været i minus i år. De bedst præsterende er firmaer som Bajaj Finance, Bajaj Finserv, Hindalco Industries, JSW Steel, Tata Steel, Shiram Finance og Kotak Mahindra Bank. Alle disse virksomheder er steget med over 10 % i år.

De mest bemærkelsesværdige vindere på markedet i år er Maruti Suzuki, Eicher Motors, Tata Consumer Products og Nestle Indien.

På den anden side er de største efternøler i Nifty 50-indekset virksomheder som Trent, Dr. Reddy's Laboratories, HCL Technologies. Apollo Hospitaler og Bajaj Auto.

Læs mere: Trent-aktien faldt 22% i januar efter et stærkt 2024: hvad analytikere vil have dig til at gøre

Fin 50 indeksanalyse

Fint 50 indeksdiagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at Nifty 50-indekset toppede med 26.280 rupees i december sidste år og er nu trukket tilbage til 22.580. Det er styrtet under den stigende trendlinje, der forbinder de laveste udsving siden 20. marts sidste år. Indekset har også bevæget sig under 25-ugers og 50-ugers glidende gennemsnit.

På den positive side har Nifty 50-indekset dannet et faldende kilemønster, der peger på en eventuel rebound. Dette opsving kan få den til at genprøve sidste års højdepunkt på 26.280 rupees, hvilket er omkring 16% over det nuværende niveau.