Sydkorea målretter mod ikke-kompatible crypto exchanges med potentielle forbud

Sydkoreanske regulatorer undersøger kryptobørser , der kan have tilbudt tjenester uden at rapportere til landets finansielle myndigheder.

Nylige rapporter fra lokale medier siger, at Financial Intelligence Unit (FIU) aktivt efterforsker en række platforme, der kan have tjent koreanske brugere uden at overholde landets rapporteringsmandater.

Crypto exchanges i Sydkorea er forpligtet til at rapportere som udbydere af virtuelle aktiver (VASP'er) i henhold til Sydkoreas Specified Financial Information Act, landets primære regulering, der sikrer overholdelse af love om hvidvaskning af penge.

Hvis de undlader at gøre det, klassificeres deres aktiviteter som ulovlige, hvilket udsætter dem for potentielle strafferetlige anklager og lovgivningsmæssige sanktioner.

Ifølge rapporter gennemgår FIU en liste over børser, der menes at tilbyde tjenester såsom marketing og kundesupport uden passende VASP-rapporter.

Virksomheder, der angiveligt er under kontrol, inkluderer BitMEX, KuCoin, CoinW, Bitunix og KCEX.

FIU arbejder sammen med andre agenturer for at afgøre, om disse platforme brød reglerne, og i givet fald hvordan man blokerer offentlig adgang til dem.

En FIU-embedsmand nævnte, at de i øjeblikket er i drøftelser med Korea Communications Standards Commission (KCSC) for at udforske tekniske metoder til at begrænse adgangen til uregistrerede platforme.

Da KCSC overvåger internetregulering, betyder dets involvering, at myndighederne overvejer direkte blokeringer på ISP-niveau eller DNS-filtrering for at afskære koreanske brugere fra at nå disse udvekslinger.

Men lignende begrænsninger i andre jurisdiktioner har ofte fået brugere til at omgå blokeringer ved hjælp af værktøjer som VPN'er.

Upbit-hus giver en bredere sonde

Disse bestræbelser er en del af en bredere indsats.

Bare i sidste måned afgav FIU en tre måneders suspension til Upbit, Sydkoreas største kryptobørs, efter at det viste sig at have lettet titusindvis af transaktioner med uregistrerede udbydere og ikke levet op til KYC-kravene.

FIU's resultater afslørede bortfald i Upbits identitetsbekræftelsessystem, hvor tusindvis af brugere angiveligt blev godkendt med uklar eller ufuldstændig dokumentation, endda skærmbilleder og slørede billeder.

I nogle tilfælde fik brugerne lov til at handle uden at bekræfte deres identitet overhovedet.

I mellemtiden er regulatorer også ved at undersøge Bithumb, en anden stor lokal børs.

Den 20. marts raidede anklagere virksomhedens kontorer efter mistanke om, at dets tidligere administrerende direktør, Kim Dae-sik, havde underslæbet virksomhedens midler til at købe en lejlighed.

Regulering af kryptomarkeder

På denne baggrund planlægger Sydkorea den næste bølge af kryptoregler, der forventes at være færdiggjort ved udgangen af ​​2025.

Som rapporteret af Invezz, sagde Financial Services Commissions næstformand Kim So-young under et møde i Virtual Asset Committee, at myndighederne havde iværksat fuldskala diskussioner om anden fase af kryptoregulering, der ville løse regulatoriske huller.

Den kommende ramme vil omfatte regler omkring kryptohandel, depot, mæglervirksomhed og rådgivningstjenester.

Yderligere sagde Financial Services Commission i februar, at den har til hensigt gradvist at lette det langvarige forbud mod institutionel kryptohandel.