SCHD ETF: forberedelse til store ændringer på denne blue-chip-fond i næste uge

SCHD ETF har gjort det godt i år, da den klarede sig bedre end de almindelige fonde som dem, der sporer S&P 500, Nasdaq 100 og Dow Jones-indeksene. Den er steget med 2,8 % i år, mens de tre blue-chip-indeks er faldet med over 1 %.

Hvorfor SCHD ETF har slået blue-chip indekser

SCHD ETF har gjort det godt af to hovedårsager. For det første, som vi skrev for nylig, er hovedårsagen til, at amerikanske aktier er styrtet, ikke Donald Trumps tariffer. I stedet er det den generelle frygt for, at AI-boblen er sprængt og at amerikanske tech-aktier har været højt værdsat.

Dette forklarer, hvorfor mange store teknologivirksomheder er steget i de seneste par måneder. Dette inkluderer velkendte mærker som NVIDIA, Salesforce, AMD og Apple. Alle virksomheder i Magnificent 7-gruppen er faldet kraftigt i år. På den anden side har virksomheder, der er meget sårbare over for Donald Trumps tariffer, som Ford og Kroger gjort det godt.

SCHD er for det meste upåvirket af udfordringerne inden for teknologi og AI-industrien, fordi den kun har en lille eksponering i teknologiindustrien. Teknologivirksomheder tegner sig kun for 10 % af fonden.

For det andet har SCHD ETF gjort det godt, fordi de største virksomheder i fonden stort set er upåvirket af Trumps tariffer. De største navne i fonden er i den farmaceutiske sektor og er firmaer som AbbVie, Amgen, Bristol-Myers Squibb og Pfizer.

Mens Donald Trump har lovet at tilføje told på importeret medicin, vil disse virksomheder ikke blive berørt, da patienterne vil fortsætte med at udfylde deres recepter. De fleste af disse lægemidler betales af forsikringsselskaber, som kan beslutte at hæve priserne en smule.

De andre store virksomheder i SCHD ETF er Coca-Cola, Chevron, Verizon, Blackrock og Altria. Coca-Cola er bredt set som en al slags vejr-virksomhed, der klarer sig godt under alle markedsforhold.

Chevron vil heller ikke blive berørt, fordi den opererer inden for olie og har industri, mens Altrias forretning vil fortsætte med at klare sig godt.

SCHD ETF rekonstituering forude

Den næste hovedkatalysator for SCHD ETF vil være Dow Jones Index 100 Index rekonstitutionen. SCHD følger dette indeks, som gennemgår en rekonstituering hvert år.

Denne rekonstitution er allerede sket, men den egentlige henrettelse vil ske den 31. marts. Som sådan kan SCHD-investorer være interesserede i de virksomheder, der går ind i fonden, og dem, der går ud.

En bemærkelsesværdig ting, der skete sidste år, er, at SCHD-fonden fjernede Broadcom, hvilket var en fejl, da aktien steg.

Flere virksomheder i SCHD ETF vil blive fjernet i år. De mest bemærkelsesværdige er Pfizer, Blackrock, US Bancorp, M&T Bank, KeyCorp, Huntington Bancorporation, Synovus, H&R Block, Tapestry og DICK's Sporting Goods.

Det bemærkelsesværdige er, at de fleste af disse virksomheder er i de regionale banker, en branche, der er kommet under pres i de seneste par år.

SCHD ETF vil se en indgang fra nogle velkendte virksomheder på tværs af forskellige brancher. Nogle af de mest bemærkelsesværdige nye virksomheder er Merck, ConocoPhilips, Target, General Mills, Archer-Daniels-Midlands, Moelis, Flowers Foods, Signet Jewellers og Interpafums. Andre virksomheder, der vil være en del af SCHD-fonden, er Federated Hermes, Autoliv, Schlumberger og Halliburton.

Derfor er der en sandsynlighed for, at SCHD ETF vil have en vis volatilitet, efter at rekonstitueringen er sket. På lang sigt vil dens præstation dog sandsynligvis fortsætte, som den har gjort tidligere.