Her er grunden til, at Ocado-aktien kan stige trods udfordringer

Ocado-aktiekursen fortsætter med at konsolidere sig tæt på sit laveste niveau på otte år, efterhånden som bekymringerne for dens vækst og rentabilitet accelererer. Det er faldet fra rekordhøje 2.916p i 2021 til de nuværende 280p. Dets markedsværdi er faldet fra over 2,3 milliarder pund i 2021 til omkring 2,34 milliarder dollars. Er Ocado en god kontrarisk aktie at købe?

Ocado aktiekurs teknisk analyse

Det ugentlige diagram viser, at OCDO aktiekursen har været i en stærk bearish trend i de seneste par år. Som følge heraf er aktien forblevet under alle glidende gennemsnit.

Der er dog tegn på, at aktien kan stige senere i år, især hvis den rapporterer stærke økonomiske resultater.

Dette diagram viser, at det har dannet et faldende kilemønster, karakteriseret ved to konvergerende trendlinjer, der skråner nedad. Et stort bullish breakout opstår typisk, når de to linjer konvergerer, hvilket sker i øjeblikket.

Aktien viser også tegn på, at den har dannet et bullish konvergensmønster. Dette er et almindeligt mønster, der opstår, når oscillatorer, såsom Relative Strength Index (RSI) og MACD, bevæger sig opad gradvist, efterhånden som et aktiv fortsætter med at falde.

Derfor øger en kombination af et faldende kilemønster og en bullish divergens muligheden for et bullish breakout. Hvis dette sker, er den oprindelige Ocado-prisprognose omkring 350p. Et fald under nøglestøtten ved 235p vil indikere flere ulemper på den nederste side af kilen.

Potentielle katalysatorer for Ocado-aktien

Ocado-aktiekursen har været i en stærk nedadgående trend i de sidste par år, da væksten er gået i stå, forsinkelser i udrulning af robotlager, vedvarende tab og skuffende økonomiske udsigter for året.

De seneste resultater viste, at Ocado Groups årlige omsætning i 2024 sprang til £1,21 milliarder, op fra £1,1 milliarder et år tidligere. Denne vækst opstod primært på grund af Ocado Retail, dets joint venture med Marks & Spencer, en af ​​de førende detailhandlere i Storbritannien.

JV'et udnytter Ocados ekspertise inden for e-handel med MKS' nationale rækkevidde på tværs af sine hundredvis af butikker i Storbritannien. De to selskaber ejer en lige stor andel af Ocado Retail, som MKS betalte 750 millioner pund for.

Dets økonomiske resultater viste, at Ocado Retail havde en omsætningsvækst på 13,9% sidste år, da virksomheden fortsatte med at vinde markedsandele. Ocado krydsede også milepælen på 500.000 ordrer om ugen i 2024, da virksomheden boomede. Det har også øget sin markedsandel inden for online detailhandel til 12,9 %.

Læs mere:Udsigter for Ocado-aktien: køb dukket eller sælg rip?

Ocados teknologiforretning er også vokset i de seneste par år, men denne vækst opvejes af virksomhedens kamp for at sikre nye partnerskaber. Det har ikke underskrevet nogen væsentlig aftale med en forhandler i de sidste par måneder. Udrulningen til eksisterende kunder som Kroger har også været langsom.

Det andet positive er, at Ocado arbejder på at øge sin rentabilitet. Det rapporterede en justeret EBITDA på £121 millioner, op fra £51 millioner året før. Dets frie pengestrøm blev forbedret fra et tab på £381 millioner til £163 millioner.

Ocado står over for store udfordringer forude, herunder sin aftagende teknologi- og logistikforretning. Senest er der tegn på en priskrig med Aldi, som kan føre til en langsommere vækst i år.