Qualcomms indtægtsdiversificering kan drive aktien op, siger JPM-analytiker

Qualcomm Incs (NASDAQ: QCOM) forpligtelse til at diversificere sin omsætning ud over smartphone-efterspørgslen vil bidrage til en betydelig stigning i aktiekursen fremadrettet, siger Samik Chatterjee, senioranalytiker hos JPM.

Qualcomm rapporterede i går aftes et bedre end forventet regnskab for andet kvartal af regnskabsåret, men udsendte forsigtige forventninger til fremtiden.

Chatterjee ser dog fortsat QCOM-aktier som et attraktivt valg på længere sigt. Inklusive faldet efter indtjeningen er chipproducenten faldet med næsten 20 % i forhold til sit højdepunkt i år til dato.

Qualcomms IoT- og bilindtægter boomer

I sin researchnotat var Chatterjee enig i, at der var nogle bekymringer på kort sigt omkring QCOM-aktier i 2025.

Men ledelsens engagement i at øge omsætningen fra andre segmenter end smartphones, såsom tingenes internet og biler, tilføjede han, kunne føre til en "genvurdering", hvilket ville gøre Qualcomm-aktien attraktiv som langsigtet beholdning.

Chipproducenten oplevede en stigning på 27 % i IoT-omsætningen i sit nyligt afsluttede kvartal og en endnu større vækst på 59 % i bilindustrien.

I regnskabsmeddelelsen gentog administrerende direktør Cristiano Amon, at "vores topprioriteter fortsat er at gennemføre vores diversificeringsstrategi og fortsætte med at investere i områder, der skaber langsigtet værdi."

Bemærk at QCOM er en udbytteaktie, der i øjeblikket også giver 2,40%, hvilket gør det endnu mere spændende at eje på det nuværende niveau.

Nuvia-opkøbet vil øge QCOM-aktiernes vækst

Qualcomm forventer nu, at den justerede indtjening pr. aktie vil blive på 2,70 dollars i indeværende kvartal og en omsætning på 10,3 milliarder dollars.

Til sammenligning lå analytikerne på 2,67 dollars pr. aktie, men en højere omsætning på 10,35 milliarder dollars i 3. kvartal.

Alligevel kan Qualcomm-aktien skabe "trinvis interesse" på baggrund af opkøbet af Nuvia, ifølge JPMorgan-analytikeren.

I 2021 brugte den multinationale virksomhed med base i San Diego, Californien, 1,4 milliarder dollars på at overtage chipdesign-startup'en og styrke sit greb om datacentermarkedet.

Endelig vil QCOM-aktier også drage fordel af AI-medvind i 2025.

Er Qualcomm-aktien stærkt positioneret til at modstå toldsatser?

I går aftes bekræftede Qualcomm også, at de på nuværende tidspunkt ikke forventer, at højere toldsatser under Trump-administrationen vil have en betydelig indflydelse på deres økonomiske resultater fremadrettet.

Toldsatserne havde dog heller ikke resulteret i en betydelig stigning i efterspørgslen, tilføjede den.

"Én ting at huske er, at vi har en meget diversificeret global forsyningskæde. I disse tider er dette en virksomhed, der ikke er uerfaren i at håndtere usikkerhed," tilføjede administrerende direktør Amon på regnskabsoplægget.

Investorer bør også bemærke, at JPM ikke er alene om at forblive optimistisk på Qualcomm-aktien. Konsensusvurderingen af ​​QCOM-aktier er også i øjeblikket "overvægtet".

Analytikere har et gennemsnitligt kursmål på omkring 188 dollars for chipproducenten, hvilket indikerer en stigning på mere end 30% i forhold til det nuværende niveau.