AppLovins indtjening viser robusthed trods korte rapporter: Er APP-aktien på rette vej mod $400?

Wells Fargo-analytiker Alec Brondolo sagde, at han aldrig troede på påstande om tvivlsom reklamepraksis, herunder krænkelse af brugernes privatliv, mod AppLovin Corp (NASDAQ: APP), som Muddy Waters Research fremsatte i marts.

Og adtech-gigantens indtjening for 1. kvartal, som den offentliggjorde i går aftes, bekræfter nu, at "korte rapporter faktisk ikke har påvirket partneres tilbøjelighed til at bruge penge," fortalte han klienter i en analyse i dag.

Brondolo hævede sit kursmål på AppLovin-aktien i morges til $405, hvilket indikerer yderligere 16% stigning i forhold til det nuværende niveau.

Hvorfor er Wells Fargo fortsat optimistisk omkring AppLovin-aktien?

Wells Fargo ser fortsat betydelig yderligere stigning i APP-aktier, da de har en "stærk strategisk position på markedet for reklamer for mobile spil med førende produkter inden for brugeranskaffelse og monetisering af annoncer."

Alec Brondolo hævede i dag sine estimater for virksomhedens helårsomsætning til et godt stykke over konsensus i en analyse med henvisning til dens evne til at vinde en endnu større andel af markedsmuligheden på 34 milliarder dollars fremadrettet.

Analytikeren er fortsat positiv over for AppLovin-aktien, selvom dens ledelse udstedte en konsensusbaseret efterfølgende prognose for indeværende kvartal.

De forventer, at omsætningen falder mellem 1,2 og 1,22 milliarder dollars i 2. kvartal, hvilket er et godt stykke under analytikernes på 1,38 milliarder dollars.

En del af denne svaghed kan dog være relateret til salget af mobilspilforretningen, som APP annoncerede torsdag.

Hvorfor er salget af mobilspil-enheder vigtigt for APP'en?

Virksomhedens app-forretning indbragte 325 millioner dollars i første kvartal, hvilket svarer til et fald på omkring 14% i forhold til året før.

Afviklingen af ​​mobilspilsenheden vil hjælpe AppLovin med at eliminere dette overhæng og fokusere mere voldsomt på sin AI-aktiverede, hurtigtvoksende annonceforretning, der steg med mere end 70 % i forhold til året før i 1. kvartal.

Wells Fargo-analytiker Alex Brondolo forbliver konstruktiv omkring AppLovin-aktier, også fordi der er planlagt en "global lancering af selvbetjening, hvilket sandsynligvis vil forårsage endnu en vending".

Bemærk dog, at APP-aktien i øjeblikket ikke udbetaler udbytte.

Er der yderligere potentiale tilbage i APP-aktier?

I et blogindlæg onsdag udråbte Adam Foroughi, administrerende direktør for AppLovin, sin virksomheds forslag til TikTok US som overlegent sammenlignet med andre bud.

Adtech-giganten er interesseret i at fusionere med social media-virksomheden i stedet for at købe dens amerikanske aktiviteter, hvilket gør det til et "sandt partnerskab, hvor vi udnytter vores styrker til at håndtere sikkerheds-, data- og indholdsudfordringer, samtidig med at vi frigør et massivt potentiale," skrev han.

Bemærk, at AppLovin-aktierne allerede er steget med omkring 400 % i forhold til bunden i august 2024.

Alligevel er Wells Fargo faktisk blandt de mere forsigtige analytikere, når det gælder APP-aktier, da konsensusvurderingen af ​​det Nasdaq-noterede firma i øjeblikket er "overvægtet", med et gennemsnitligt mål på omkring $484, hvilket indikerer en potentiel stigning på yderligere 40% i forhold til det nuværende niveau.