DocuSign aktiekursprognose forud for indtjening: køb eller salg?

DocuSign-aktien har klaret sig godt i de seneste 12 måneder, selvom virksomheden har stået over for betydelige udfordringer efter COVID-19-boomet. DOCU-aktierne er steget med 70 % i denne periode, hvilket giver den en markedsværdi på over 18,5 milliarder dollars. Denne artikel forklarer, hvad man kan forvente forud for indtjeningen.

DocuSigns indtjeningsvækst

DocuSign er en førende softwarevirksomhed, der tilbyder løsninger til underskrift, som bruges af tusindvis af virksomheder globalt. Virksomhedens forretning boomede under COVID-pandemien, da flere virksomheder omfavnede fjernarbejde.

DocuSign bruges primært af salgschefer, kundeservice, indkøb og HR-afdelinger.

Vækstkurven under pandemien er aftaget siden da, men virksomheden fortsætter med at tilføje kunder. Den har også investeret i kunstig intelligens-løsninger, der har hjulpet den med at øge væksten.

I den forbindelse lancerede og udvidede virksomheden Intelligent Agreement Management (IAM)-platformen, der hjælper forskellige dele af en organisation med deres aftaler. Den har over 900 integrationer og værktøjer til at indsamle brugerdata.

Ud over tilpasningen efter pandemien har virksomheden stået over for en stor udfordring på grund af konkurrence. De fleste SaaS-virksomheder som Box, DocuSign, Salesforce, Adobe, Google og Microsoft har lanceret deres e-signaturløsninger.

Data indsamlet af SeekingAlpha viser, at DocuSigns årlige omsætning er steget fra 1,45 milliarder dollars i 2021 til over 2,9 milliarder dollars sidste år.

De seneste resultater viste, at omsætningen steg med 9 % til 776 millioner dollars i fjerde kvartal, mens faktureringen steg med 11 % til 923 millioner dollars.

Ita øgede også sine marginer, hvor bruttotallet steg med 200 basispoint til 79,4%. Marginerne steg delvist på grund af de fyringer på 6%, som ledelsen implementerede i 2024.

Læs mere: DocuSign aktiekursprognose: kan eksplodere højere efter indtjening

DOCU-indtjening og værdiansættelse

Den næste vigtige katalysator for DocuSign-aktiekursen bliver virksomhedens finansielle resultater, der offentliggøres torsdag. Analytikere forventer, at resultaterne viser, at virksomhedens forretning aftog i første kvartal.

Det gennemsnitlige estimat er, at omsætningen steg med 5,54 % i første kvartal til 748 millioner dollars. De forventer også, at virksomhedens omsætning i andet kvartal vil blive på 775 millioner dollars, en stigning på 5,37 % i forhold til året før, og at det årlige tal vil være 3,14 milliarder dollars efterfulgt af 3,36 milliarder dollars næste år.

En central bekymring blandt investorer er, at virksomheden er en smule overvurderet i takt med at dens forretning aftager. Data viser, at virksomheden har et kurs-til-indtjening-forhold på 18 over de seneste tolv måneder (TTM) og en fremtidig metrik på 25.

SaaS-virksomheder værdiansættes ofte ved hjælp af 40-reglen, som sammenligner deres vækst og marginer. DocuSign har en TTM-vækst på 7,78 % og en nettoindtjeningsmargin på 35 %, hvilket giver den en 40-reglens metrik på 42, ​​hvilket betyder, at det er en billig virksomhed.

DocuSign aktiekursanalyse

Den daglige graf viser, at DOCU-aktiekursen er steget igen i løbet af de seneste par dage og er gået fra et lavpunkt på $67,6 i april til $91 i dag. Den har allerede bevæget sig over 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at bulls har kontrol.

Aktien har også dannet et omvendt hoved-og-skuldre-mønster, et populært bullish vending-tegn. Derudover har det gennemsnitlige retningsindeks (ADX) hældet opad, hvilket viser, at den har momentum.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien stiger efter indtjeningen, da bulls sigter mod årets højdepunkt på $107,80. Et fald under 200-dages EMA vil ugyldiggøre de bullish udsigter og pege på yderligere nedgang, potentielt til $67, det laveste punkt i april.